📈 高频交易 · 策略与风控
30 章 · 从入门到实战
01
高频交易概述
定义、发展历史、核心特征（低延迟、高换手、微利润），全球主要市场与参与者。
02
高频交易基础设施
硬件架构 (FPGA, GPU, ASIC) · 低延迟网络 · 微波通信 · Co-location · 数据清洗。
03
订单簿与市场微观结构
限价订单簿(LOB) · 订单类型 · 买卖价差 · 市场深度 · 订单流不平衡。
04
统计套利基础
协整与配对交易 · 均值回归策略 · 统计套利的风险与局限。
05
做市商策略
做市商原理 · 库存风险管理 · 买卖报价动态调整 · 收益与风险。
06
动量与反转策略
短期动量 · 反转效应 · 基于订单流的动量策略 · 信号融合。
07
事件驱动策略
新闻事件 · 财报发布 · 宏观经济数据 · 事件套利。
08
跨市场套利
ETF套利 · 期货现货套利 · 跨交易所套利 · 跨境套利。
09
延迟套利与闪电崩盘
延迟套利原理 · 闪电崩盘案例 · 监管与防范。
10
机器学习在高频交易中
特征工程 · 随机森林/XGBoost · LSTM/Transformer · 过拟合与回测陷阱。
11
回测系统设计
回测引擎架构 · 事件驱动 · Tick级回测 · 生存偏差/前瞻偏差。
12
策略绩效评估
夏普比率 · 最大回撤 · 卡玛比率 · 胜率与盈亏比 · 策略容量。
13
风险控制基础
风险定义与分类 · 市场/信用/操作/模型风险 · VaR与CVaR。
14
高频交易特有风险
技术风险 · 流动性风险 · 监管风险 · 模型过拟合风险。
15
实时风险监控系统
监控指标 · 告警阈值 · 熔断机制 · 人工干预流程。
16
资金管理与仓位控制
凯利公式 · 固定比例仓位 · 波动率调整 · 最大回撤控制。
17
订单执行算法
TWAP · VWAP · POV · Iceberg · 执行成本分析 (市场冲击/滑点)。
18
延迟优化技术
内核旁路(DPDK) · 零拷贝 · CPU亲和性 · 内存数据库 · PTP。
19
C++在高频交易中
RAII · 模板 · 内存管理 · 低延迟数据结构 · 编译优化。
20
Python在高频交易中
Python/C++混合 · NumPy/Pandas优化 · asyncio · 回测框架。
21
FPGA在高频交易中
FPGA基础 · 硬件加速交易逻辑 · 开发流程 · FPGA与CPU协同。
22
市场数据接入与处理
ITCH/OUCH/FIX · 数据解码 · 缓存 · 数据重放。
23
交易系统架构设计
微服务 · 事件驱动 · ZeroMQ/NATS · 高可用设计。
24
合规与监管
SEC/CFTC/FCA · Reg NMS · MiFID II · 市场操纵识别 (幌骗/分层)。
25
高频交易伦理
公平性 · 市场质量影响 · 技术军备竞赛 · 社会责任。
26
实战案例一
基于订单流不平衡的短线动量策略。
27
实战案例二
基于协整的期货跨期套利策略。
28
实战案例三
基于LSTM的短期价格方向预测策略。
29
实战案例四
基于做市商模型的ETF流动性提供策略。
30
课程总结与未来展望
量子计算 · AI趋势 · 职业发展路径 · 持续学习资源。