期现套利实战 · 从入门到精通 · 课程目录

01期现套利入门：什么是期现套利？底层逻辑与核心原理。

02市场基础认知：期货与现货市场的关系、基差的概念与计算。

03套利工具准备：交易软件选择、数据源获取（Wind/Choice/Tushare）、API接口基础。

04基差分析入门：基差的构成要素、波动规律、季节性特征。

05套利策略分类：正向套利与反向套利、跨期套利与期现套利的区别。

06持仓成本模型：仓储费、资金成本、交割费用、增值税的计算方法。

07无套利区间：理论无套利区间的推导、上下边界的确定方法。

08套利机会识别：基差突破阈值、统计套利信号、事件驱动型机会。

09交易执行细节：开仓时机选择、分批建仓技巧、滑点控制。

10资金管理：仓位计算、杠杆使用、风险敞口控制。

11保证金管理：初始保证金、维持保证金、追加保证金的计算与应对。

12交割流程详解：实物交割与现金交割、交割日操作要点、增值税发票处理。

13展期操作：合约到期如何展期、展期成本计算、展期策略优化。

14统计套利基础：均值回归理论、协整检验、Z-score计算。

15统计套利实战：构建统计套利模型、回测框架搭建、参数优化。

16高频期现套利：Tick级数据获取、订单簿分析、高频交易策略。

17跨品种套利：相关品种的期现套利（如螺纹钢与热卷）、比价分析。

18跨市场套利：国内外市场价差套利、汇率风险对冲。

19事件驱动套利：交割月效应、政策发布、库存数据公布等事件策略。

20套利组合管理：多策略组合、相关性分析、风险平价配置。

21回测系统搭建：Python回测框架设计、数据清洗、绩效指标计算。

22风险控制体系：最大回撤控制、止损策略、黑天鹅事件应对。

23实盘交易系统：自动化交易架构、订单管理、日志监控。

24套利成本精算：佣金、印花税、过户费、冲击成本的全口径计算。

25算法交易执行：TWAP/VWAP算法、冰山订单、拆单策略。

26套利心理建设：交易心理陷阱、纪律执行、复盘方法论。

27套利策略评估：夏普比率、卡玛比率、收益回撤比、胜率与盈亏比。

28进阶策略开发：机器学习在套利中的应用、深度学习预测基差。

29套利团队协作：策略研究员、开发工程师、交易员的协作流程。

30职业发展路径：从个人交易者到机构交易员、合规与风控、持续学习建议。