做市商库存管理与对冲技巧
📘 30章 · 完整目录
01
做市商基础
什么是做市商
盈利模式
风险概览
02
库存管理核心
库存定义
库存成本
风险敞口
03
库存度量指标
库存周转率
库存天数
价值波动
04
库存模型基础
AVCO模型
FIFO模型
LIFO模型
05
库存限额策略
绝对限额
相对限额
动态限额
06
库存对冲原理
对冲目标
工具选择
对冲成本
07
Delta对冲
Delta定义
Delta中性
动态调整
08
Gamma对冲
Gamma风险
Gamma Scalping
Delta协同
09
Vega对冲
隐含波动率
Vega中性
波动率曲面
10
Theta与时间衰减
Theta定义
时间价值管理
展期策略
11
多资产对冲
相关性矩阵
跨品种对冲
Beta调整
12
高频库存管理
Tick级更新
订单簿不平衡
微观结构信号
13
库存均值回归策略
库存水平回归
Z-score模型
阈值设定
14
库存预测模型
时间序列预测
ARIMA模型
机器学习方法
15
最优报价策略
库存依赖报价
Avellaneda-Stoikov
16
库存压力测试
极端行情模拟
流动性危机
回撤控制
17
多交易所库存管理
跨所价差
结算风险
资金利用率
18
期权做市库存
希腊字母管理
奇异期权对冲
波动率交易
19
期货做市库存
基差风险
交割月展期
保证金管理
20
加密货币做市
24小时市场
高波动性
DeFi流动性池
21
库存融资与资金管理
融资成本
杠杆控制
抵押品管理
22
库存风险监控系统
实时仪表盘
告警阈值
风险限额
23
库存清算与结算
T+0/T+1结算
净额结算
对手方风险
24
监管合规与库存
做市商义务
报告要求
资本充足率
25
库存优化算法
线性规划
动态规划
强化学习
26
库存与市场冲击
订单拆分
冰山订单
VWAP/TWAP
27
库存回溯测试
历史数据回测
蒙特卡洛模拟
绩效评估
28
实战案例
美股做市商
期权做市商
加密货币做市商
29
高级对冲策略
跨资产对冲
统计套利
波动率套利
30
未来趋势
DeFi做市
AI驱动库存管理
零知识证明与隐私
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