半导体是什么 · 产业链结构 (设计-制造-封测) · 全球市场格局与主要玩家
库存周期(基钦周期)核心逻辑 · 需求与供给错配 · 历史周期回顾 2000-2024
资本开支(Capex)与产能建设 · 设备出货量作为先行指标
下游需求结构 (消费电子·HPC·汽车·工业) · 地缘政治与政策影响
识别周期底部与顶部 · 关键指标 (库存/出货比·BB值·产能利用率)
DRAM与NAND超级周期 · 价格与供给博弈 · 三星·SK海力士·美光
代工厂周期特征 (台积电·中芯国际) · IDM与Fabless差异 · 先进制程稀缺性
周期波动平缓原因 · 汽车与工业长期需求 · 国产替代逻辑
应用材料·ASML·东京电子周期属性 · 国产设备突破机遇
逆周期属性 · Cadence·Synopsys商业模式 · 国产EDA追赶
营收增速·毛利率·存货周转天数·自由现金流(FCF)周期意义
PB与周期股估值 · 重置成本法 · 市销率(PS)在亏损期应用
EV/EBITDA适用性 · 远期PE与周期反转 · 股息率与回购信号
RSI周期底部背离 · MACD趋势确认 · 成交量分析
利率与半导体周期 · 美元指数影响 · PMI同步指标
左侧分批买入法 · 定投与网格交易 · 止损与仓位管理
右侧确认卖出法 · 估值分位数止盈 · 情绪指标(融资余额·新基金发行)
并购重组(AMD收购赛灵思) · 制裁与解禁 · 技术突破(GAA·HBM)
龙头 vs 二线 · 高Beta vs 低Beta · 成长性与周期性平衡
半导体ETF(512480) · 芯片ETF(159995) · 费城半导体指数(SOX)定投
周期误判风险 · 技术路线颠覆(光子芯片·量子计算)长期威胁
地缘政治黑天鹅(出口管制升级) · 库存堆积戴维斯双杀
2008年金融危机后的半导体复苏 (2009-2010)
个人能力圈界定 · 信息源建设 (SEMI·WSTS·IC Insights) · 交易纪律与复盘日志