01
做市引擎概述
做市商定义 · 做市策略核心目标 · 做市引擎架构总览
架构策略
02
库存管理基础
库存定义与度量 · 库存风险来源 · 库存生命周期
风控度量
03
库存模型设计
库存状态机 · 库存阈值设定 · 库存再平衡触发条件
状态机阈值
04
库存成本分析
持仓成本计算 · 资金费率影响 · 库存磨损模型
成本资金费率
05
库存指标监控
库存率 · 库存周转率 · 库存集中度 · 库存健康度评分
监控健康度
06
库存限制策略
硬性限制与软性限制 · 动态调整机制 · 风控熔断
风控熔断
07
库存再平衡算法
比例再平衡 · 均值回归再平衡 · 最优执行再平衡
算法最优执行
08
库存预测模型
时间序列预测 · 订单流预测 · 波动率预测
预测时间序列
09
库存与订单簿交互
库存对报价深度的影响 · 库存对价差的影响
订单簿深度
10
库存压力测试
极端行情模拟 · 流动性枯竭场景 · 回撤控制
压力测试流动性
11
对冲模型基础
对冲定义 · 对冲目标 · 对冲工具选择
对冲工具
12
Delta对冲模型
Delta定义 · Delta计算 · Delta中性策略
Delta中性
13
Gamma对冲模型
Gamma风险 · Gamma Scalping · Gamma动态调整
GammaScalping
14
Vega对冲模型
隐含波动率风险 · Vega对冲策略 · 波动率曲面
Vega波动率
15
跨品种对冲
相关性分析 · 协整关系 · 配对交易对冲
配对协整
16
期货对冲
基差风险 · 期货合约选择 · 展期策略
期货基差
17
期权对冲
期权组合构建 · 希腊字母管理 · 波动率套利
期权希腊字母
18
永续合约对冲
资金费率对冲 · 标记价格偏差 · 杠杆调整
永续资金费率
19
统计套利对冲
均值回归策略 · 协整套利 · 统计因子模型
统计套利因子
20
动态对冲策略
自适应对冲频率 · 阈值触发对冲 · 成本优化
动态自适应
21
对冲成本优化
交易成本模型 · 滑点控制 · 最优执行算法
成本最优执行
22
多资产对冲组合
投资组合方差最小化 · 风险预算 · 相关性矩阵
组合风险预算
23
对冲回测框架
历史数据回测 · 蒙特卡洛模拟 · 压力测试
回测蒙特卡洛
24
实时对冲系统
事件驱动架构 · 低延迟对冲 · 状态管理
实时低延迟
25
库存与对冲联动
库存驱动对冲 · 对冲反作用于库存 · 联合优化
联动联合优化
26
风险管理框架
VaR模型 · CVaR模型 · 极端风险预警
VaRCVaR
27
绩效评估指标
夏普比率 · 索提诺比率 · 最大回撤 · 收益成本比
绩效夏普
28
系统架构设计
微服务架构 · 数据流设计 · 容错机制
架构微服务
29
实战案例分析
主流交易所做市商案例 · DeFi做市案例 · 传统金融做市案例
案例DeFi
30
未来趋势与挑战
高频做市 · AI驱动做市 · 监管变化 · 跨市场做市
趋势AI