01
做市商基础
什么是做市商 · 核心盈利模式 · 与普通交易者的区别
入门概念
02
订单簿深度解析
限价单与市价单 · 买卖盘口(Bid/Ask) · 构建与更新机制
订单簿核心
03
报价价差与库存管理
价差决定因素 · 库存风险 · 库存平衡策略
风控库存
04
做市算法核心参数
报价宽度 · 报价深度 · 更新频率 · 最大持仓限制
参数配置
05
基础报价生成逻辑
基于中间价对称报价 · 固定价差 · 动态价差调整
报价基础
06
Avellaneda-Stoikov模型
模型原理 · 最优报价公式推导 · Gamma与Sigma影响
模型随机
07
库存风险度量
库存Delta · 库存Gamma · 库存价值波动率计算
风险希腊值
08
库存偏移策略
基于库存水平报价偏移 · 均值回归偏移 · 库存中性偏移
偏移动态
09
波动率自适应报价
历史波动率价差调整 · 实时波动率动态缩放
波动率自适应
10
订单簿不平衡指标
买卖盘口深度比 · 订单流不平衡 · 价格压力指标
订单簿信号
11
基于订单簿不平衡的报价调整
深度比阈值触发 · 不平衡度线性调整 · 非线性调整策略
调整策略
12
做市算法中的信号过滤
价格异常值剔除 · 成交量异常检测 · 闪电崩盘保护
过滤安全
13
多资产做市策略
资产相关性矩阵 · 跨资产对冲 · 联合报价优化
多资产对冲
14
做市算法回测框架
回测引擎设计 · 历史数据回放 · 订单模拟执行
回测框架
15
回测评价指标
夏普比率 · 最大回撤 · 胜率 · 盈亏比 · 库存周转率
评价指标
16
做市算法参数优化
网格搜索 · 贝叶斯优化 · 遗传算法调参
优化调参
17
高频做市中的延迟问题
网络延迟 · 交易所撮合延迟 · 本地时钟同步
高频延迟
18
做市算法中的风控模块
最大亏损限制 · 持仓时间限制 · 极端行情熔断
风控熔断
19
做市算法实战
加密货币做市 · 股票做市 · 期权做市差异
实战对比
20
做市算法中的机器学习应用
强化学习做市 · LSTM价格预测辅助报价
AIML
21
市场微观结构
信息不对称 · 逆向选择成本 · 做市商博弈
微观博弈
22
订单类型选择
冰山订单 · 隐藏订单 · 止损单的运用
订单类型
23
费用模型
Maker/Taker费用结构 · 返佣策略 · 费用优化
费用优化
24
流动性挖矿
DeFi做市 · AMM与订单簿做市对比
DeFiAMM
25
统计套利做市
配对交易做市 · 跨期套利做市
套利统计
26
事件驱动策略
新闻事件 · 经济数据发布 · 大单监控
事件驱动
27
资金管理
凯利公式 · 固定比例仓位 · 动态仓位调整
资金仓位
28
压力测试
历史极端行情回测 · 蒙特卡洛模拟 · VaR计算
压力VaR
29
做市算法系统架构
低延迟架构 · 数据管道 · 微服务设计
架构系统
30
做市算法未来趋势
AI做市 · 去中心化做市 · 监管合规挑战
前沿趋势