01
做市商业务概述
什么是做市商 · 盈利模式 · 主要风险类型（市场、信用、操作、流动性）
基础风控入门
02
风控系统架构总览
分层设计（接入层·计算层·决策层·执行层）· 核心组件：规则引擎、行情网关、订单管理、仓位管理
架构核心
03
规则引擎核心概念
规则定义 · 优先级 · 匹配模式（白名单/黑名单）· 动态加载与热更新
引擎热更新
04
风控规则分类
交易前（价格偏离·数量·频率）· 交易中（滑点·保证金）· 交易后（持仓·盈亏）
分类全周期
05
价格偏离度规则
基于标记/指数价格的偏离计算 · 阈值设定 · 极端行情表现
价格阈值
06
订单频率限制规则
单账户/IP频率统计 · 滑动窗口算法 · 与做市策略冲突处理
频率滑动窗口
07
数量与金额限制规则
单笔最小/最大 · 日累计交易量 · 基于净值的动态限额
限额动态
08
滑点控制规则
预期与实际偏差监控 · 容忍度设置 · 对高频做市的影响
滑点高频
09
保证金与仓位管理规则
初始/维持保证金 · 集中度限制 · 杠杆倍数 · 强平逻辑
保证金强平
10
盈亏监控与止损规则
浮动盈亏 · 净值回撤 · 硬止损/软止损 · 恢复策略
止损风控
11
路由系统概述
定义与作用 · 核心功能（寻价·择路·转发）· 路由与风控关系
路由基础
12
路由策略设计
价格优先 · 流动性优先 · 成本优先 · 混合策略
策略路由
13
路由与风控的联动模式
前置风控 · 后置风控 · 异步风控模式
联动模式
14
联动场景一：价格偏离触发路由切换
A交易所价格偏离过大 → 自动路由至B交易所
场景切换
15
联动场景二：频率限制触发路由降级
订单频率超限 → 备用通道 / 延迟发送
降级限流
16
联动场景三：仓位集中度触发路由分散
某交易对仓位过重 → 路由至其他交易对/交易所
分散集中度
17
联动场景四：滑点超限触发路由取消
实际滑点 > 阈值 → 取消订单并重新路由至更优价格
滑点重路由
18
联动场景五：净值回撤触发路由暂停
净值回撤超限 → 暂停所有路由并进入风控模式
暂停风控模式
19
规则与路由的配置管理
配置中心 · 规则路由映射 · 版本管理与回滚
配置版本
20
实时监控与告警系统
风控事件流 · 关键指标监控 · 多级告警（短信/邮件/钉钉）
监控告警
21
风控与路由的日志与审计
全链路日志 · 交易流水关联 · 审计报告生成与导出
审计日志
22
压力测试与回测
历史回测 · 压力场景设计（极端行情/网络故障）· 报告分析
测试回测
23
灰度发布与A/B测试
灰度策略 · A/B对比 · 监控与回滚
灰度实验
24
常见问题与避坑指南
规则冲突死循环 · 路由超时堆积 · 误杀正常交易 · 配置崩溃
避坑实战
25
性能优化
规则引擎缓存 · 路由预计算 · 异步/批量处理 · 低延迟网络
性能低延迟
26
多交易所做市风控
跨交易所仓位汇总 · 净风险敞口 · 规则差异处理
多所敞口
27
多资产做市风控
资产类别风险因子 · 相关性影响 · 跨资产保证金
多资产保证金
28
风控系统的容灾与高可用
多活架构 · 双机热备 · 路由故障转移
高可用容灾
29
监管合规与风控
MiFID II / SEC规则 · 合规审计 · 数据隐私保护
合规监管
30
未来趋势与展望
AI动态风控 · 机器学习异常检测 · 去中心化做市商 · RaaS
前沿AI