01
做市商高频策略合规概述
定义、监管框架与核心原则
基础框架
02
全球主要市场监管机构与法规体系
SEC、CFTC、ESMA、FCA、SFC等
监管国际
03
市场操纵行为识别与防范
幌骗、分层、塞单、虚假申报
风控禁止行为
04
最佳执行义务与客户利益优先原则
Best Execution 与客户优先
义务客户保护
05
订单类型与交易规则合规
冰山订单、隐藏订单、止损单
订单微观结构
06
市场数据合规使用
实时数据、历史数据、数据源授权
数据授权
07
算法交易系统注册与测试要求
AT系统、DEA系统
算法测试
08
系统风险控制与熔断机制
价格带、订单频率限制、最大订单量
风控熔断
09
资本充足率与清算结算合规
保证金要求、净额结算
资本清算
10
内幕交易与信息隔离墙
防火墙、信息流管理
合规隔离
11
高频交易中的公平接入原则
主机托管、Co-location、数据馈送
公平基础设施
12
做市商义务与流动性提供协议
指定做市商、激励计划
做市流动性
13
跨境交易合规
多市场、多币种、多法域
跨境法域
14
反洗钱与了解你的客户在高频交易中的应用
AML / KYC
AMLKYC
15
交易报告与记录保存义务
交易日志、订单簿重建
记录审计
16
量化模型验证与压力测试
回测合规、参数过拟合
模型压力测试
17
网络安全与数据保护
GDPR、CCPA、加密传输
安全隐私
18
交易所规则与市场微观结构合规
最小变动价位、交易时段
交易所规则
19
自营交易与代客交易隔离
Principal vs Agency
隔离利益冲突
20
高频交易中的税收合规
交易税、资本利得税、预扣税
税务合规
21
算法策略的伦理审查与AI治理
可解释性、偏见检测
AI伦理
22
监管报告自动化与合规科技应用
RegTech
科技自动化
23
做市商风险管理框架
市场风险、信用风险、操作风险
风控框架
24
闪电崩盘与极端事件应对
断路器、波动性暂停
极端熔断
25
交易所API使用合规
速率限制、认证机制、数据使用
API技术
26
高频交易中的利益冲突管理
自营交易与做市冲突
利益冲突治理
27
合规审计与监管检查准备
文档、日志、访谈
审计检查
28
新兴市场高频交易合规挑战
监管不确定性、基础设施
新兴挑战
29
加密货币做市合规
MiCA、新加坡PSA、香港VATP
加密数字资产
30
未来趋势：全球监管趋同与差异化发展
趋同与差异
趋势展望