01
全球主要监管框架概览
美国SEC/CFTC、英国FCA、欧盟MiFID II、新加坡MAS、香港SFC、澳大利亚ASIC的监管特点与牌照类型对比。
监管对比牌照类型
02
牌照申请前的战略准备
业务模式选择（自营/做市/代理）、目标市场评估、资本金要求测算、法律实体架构设计。
战略规划资本测算
03
合规团队搭建与角色定义
首席合规官(CCO)、反洗钱官(MLRO)、合规分析师、法务顾问的职责分工与招聘要点。
组织设计招聘
04
技术基础设施合规要求
服务器托管与Co-location策略、网络延迟监控、交易系统冗余设计、灾难恢复计划(DRP)。
基础设施DRP
05
算法交易系统合规审查
算法注册与测试流程、风控参数设置、异常交易监控、回测与压力测试方法论。
算法风控压力测试
06
市场准入与会员资格申请
交易所会员类型、清算会员资格、直接市场接入(DMA)申请流程、连接性测试。
会员资格DMA
07
反洗钱(AML)与了解你的客户(KYC)
客户尽职调查(CDD)、交易监控系统、可疑交易报告(SAR)流程。
AMLKYC
08
资本充足率与财务合规
初始资本与持续资本要求、杠杆限制、流动性覆盖率(LCR)、财务报告义务。
资本充足LCR
09
交易报告义务(Transaction Reporting)
报告内容、报告频率、报告渠道、数据保护与隐私合规。
交易报告数据隐私
10
市场操纵与滥用行为防范
幌骗(Spoofing)、分层(Layering)、抢先交易(Front Running)的识别与防范机制。
市场操纵Spoofing
11
系统安全与网络安全合规
防火墙与入侵检测、多因素认证、数据加密、第三方安全审计。
网络安全MFA
12
记录保存与数据留存义务
交易记录、通信记录、订单簿数据、语音记录的保存期限与格式要求。
数据留存合规记录
13
跨境运营与多牌照管理
多司法管辖区合规策略、信息壁垒(Chinese Wall)设置、监管报告协调。
跨境合规Chinese Wall
14
牌照申请文件准备
商业计划书、合规手册、风控政策、组织架构图、股东背景调查。
申请文件合规手册
15
监管访谈与现场检查应对
监管问询准备、模拟访谈、现场检查清单、整改计划制定。
监管检查整改计划
16
持续合规运营框架
合规日历、监管更新跟踪、内部审计、合规培训计划。
持续合规内部审计
17
交易监控系统建设
实时监控指标、阈值设置、告警处理流程、案例管理系统。
监控系统告警
18
最佳执行(Best Execution)政策
订单路由策略、执行质量评估、交易成本分析(TCA)。
最佳执行TCA
19
利益冲突管理
个人交易政策、信息隔离墙、礼品与招待政策、外部活动披露。
利益冲突信息隔离
20
外包与第三方风险管理
云服务商评估、托管服务商管理、API接口安全、供应商尽职调查。
第三方风险云服务
21
监管科技(RegTech)应用
合规自动化工具、监管报告自动化、AI在反洗钱中的应用。
RegTechAI反洗钱
22
牌照维护与续期管理
年度报告义务、牌照变更通知、业务范围扩展申请、牌照注销流程。
牌照续期变更管理
23
危机管理与监管执法应对
监管调查应对、罚款与处罚管理、声誉修复、业务连续性管理。
危机管理执法应对
24
高频交易特定风控指标
订单与交易比率(OTR)、取消率、最大订单规模、日内最大亏损限额。
HFT风控OTR
25
交易所监管规则解读
涨跌停机制、熔断机制、最小变动价位、订单类型限制。
交易所规则熔断
26
清算与结算合规
中央对手方(CCP)要求、保证金管理、交割风险控制、违约管理。
清算结算CCP
27
数据保护与隐私合规(GDPR/CCPA)
个人数据处理、跨境数据传输、数据泄露通知义务。
GDPRCCPA
28
环境、社会与治理(ESG)合规趋势
可持续金融披露、绿色交易策略、ESG数据报告。
ESG绿色金融
29
合规文化建设与培训
合规意识提升、违规举报机制、合规绩效考核、持续教育计划。
合规文化培训
30
未来监管趋势与准备
数字资产监管、DeFi合规、AI监管框架、全球监管趋同化趋势。
未来监管DeFi