做市商库存风险模型设计精讲

📚 共计 30 章节

做市商业务概述

什么是做市商 · 核心盈利模式 · 主要风险

库存风险的定义与来源

库存风险概念 · 订单流不平衡 · 市场冲击

库存风险度量指标 (上)

库存价值 · 库存Delta · 库存Gamma

度量希腊值

库存风险度量指标 (下)

库存Vega · 库存Theta · 库存VaR

度量风险价值

库存风险模型框架

模型设计目标 · 输入输出 · 核心模块

订单流信号与库存预测

订单簿短期预测 · 订单流不平衡指标

均值回归模型在库存管理中的应用

Ornstein-Uhlenbeck过程 · 均值回归速度估计

统计均值回归

库存风险厌恶系数

风险厌恶参数设定 · 动态调整 · 波动率关系

风险偏好参数

最优报价宽度模型

Avellaneda-Stoikov模型 · 报价宽度与库存

最优报价偏移模型

库存偏移量计算 · 不对称报价策略

偏移不对称

库存对冲策略 (上)

使用期货对冲 · 使用期权对冲

对冲期货期权

库存对冲策略 (下)

跨品种对冲 · 动态对冲与再平衡频率

库存限制与风控阈值

硬性库存上限 · 软性预警线 · 自动平仓

库存衰减模型

时间衰减因子 · 库存持有成本 · 资金占用

多资产库存风险模型

资产相关性矩阵 · 组合风险 · 保证金优化

多资产组合

高频做市商的库存管理

Tick级库存变化 · 延迟与风险 · 闪电崩盘

模拟回测框架

历史回测 · 蒙特卡洛模拟 · 库存路径生成

库存风险模型的参数校准

最大似然估计 · 贝叶斯方法 · 在线学习

实盘部署中的库存监控

实时仪表盘 · 告警系统 · 人工干预接口

库存风险与市场微观结构

买卖价差 · 市场深度 · 订单簿斜率

微观结构流动性

库存风险与做市商盈利能力

风险与收益权衡 · 夏普比率优化

极端行情下的库存风险管理

波动率骤升 · 流动性枯竭 · 熔断应对

加密货币做市中的库存风险

高波动 · 24h交易 · 资金费率影响

加密货币波动

期权做市中的库存风险模型

希腊值管理 · 隐含波动率曲面 · 到期日效应

期权希腊值

债券做市中的库存风险模型

久期管理 · 信用利差 · 流动性分层

ETF做市中的库存风险模型

一级市场申赎 · 跟踪误差 · 折溢价管理

机器学习在库存预测中的应用

LSTM预测 · 强化学习报价策略

机器学习LSTM

库存风险模型的压力测试

情景分析 · 历史极端回放 · 敏感性分析

压力测试情景

合规与审计

监管要求 · 风险报告 · 压力测试文档

未来趋势与前沿

DeFi做市库存风险 · AI自适应 · 跨市场优化