做市库存算法交易核心逻辑
📚 共计 30 章节
01
做市商基础
什么是做市商？盈利模式与风险敞口
概念
盈利
02
订单簿微观结构
限价订单簿构成、买卖价差、市场深度与订单流
微观
L2
03
库存管理模型
库存风险度量、均值回归模型、惩罚函数
风险
库存
04
Avellaneda-Stoikov模型
经典做市模型数学推导与参数含义
模型
随机控制
05
报价宽度与位置优化
最优报价策略、价差与库存水平动态调整
报价
优化
06
信号生成与预测
短期价格预测、订单流不平衡、成交量分布
信号
ML
07
高频做市策略
闪电订单、冰山订单、逐笔数据驱动做市
高频
订单
08
做市策略回测框架
事件驱动回测引擎、撮合引擎、滑点与手续费
回测
引擎
09
风险管理
VaR与CVaR在库存管理、止损与熔断机制
风控
VaR
10
多资产做市
跨品种相关性、篮子做市、对冲逻辑
多资产
对冲
11
实盘部署
低延迟架构、FPGA加速、C++核心引擎
部署
低延迟
12
绩效评估
夏普比率、Sortino、最大回撤、收益归因
评价
指标
13
监管与合规
市场操纵防范、最佳执行义务、报告要求
合规
监管
14
博弈论视角
做市商与信息交易者博弈、逆向选择成本
博弈
信息
15
机器学习应用
强化学习做市、深度Q网络、策略梯度
RL
DQN
16
统计套利
协整关系、配对交易与做市结合
协整
配对
17
波动率曲面
隐含波动率、波动率微笑、波动率交易
波动率
期权
18
流动性黑洞
流动性危机下的做市商行为、熔断机制
危机
流动性
19
算法优化
动态规划、蒙特卡洛模拟、最优控制
优化
DP
20
微观结构噪声
买卖价差分解、Roll模型、Hasbrouck模型
噪声
分解
21
订单类型
市价单、限价单、止损单、OCO、条件订单
订单
类型
22
延迟套利
延迟套利原理、Tick-to-Trade延迟、NTP同步
延迟
套利
23
做市商竞争
多做市商博弈、报价竞争、市场份额模型
竞争
博弈
24
做市商与交易所
做市商协议、返佣机制、义务与权利
交易所
返佣
25
做市商之间
合作与竞争、信息共享
合作
竞争
26
做市商与监管
市场稳定作用、监管沙盒
监管
沙盒
27
做市商与投资者
对市场质量的影响、投资者保护
投资者
质量
28
做市商与技术
技术架构、数据管道、监控系统
架构
监控
29
做市商与未来
DeFi做市、AMM自动做市商、未来趋势
DeFi
AMM
30
实战项目
从零搭建做市策略系统、代码实现与调试
实战
代码