01
港股市场概览
香港交易所历史 · 港股特点 · 与A股/美股核心差异
基础对比
02
交易机制详解
交易时间 · 竞价机制 · 涨跌幅 · 最小变动单位
规则必知
03
订单类型与指令
限价单 · 市价单 · 增强限价单 · 特别限价单 · 冰山订单
订单实战
04
市场深度与流动性
买卖盘口 · 深度分析 · 流动性指标 · 宽度与深度
微观L2
05
订单簿动态
订单簿结构 · 价格优先与时间优先 · 重建与快照
核心撮合
06
逐笔成交数据
Tick数据解析 · 成交明细 · 买卖方向识别 · 数据清洗
高频Python
07
盘口数据与价差
买卖价差 · 有效价差 · 实现价差 · 价差分解模型
统计建模
08
成交量分析
成交量分布 · VWAP · 成交量剖面 · 异常检测
量价剖面
09
订单流不平衡
定义 · 计算方法 · 与价格走势关系 · 实战应用
订单流信号
10
VPIN与知情交易概率
VPIN模型原理 · 知情交易概率估计 · 高频环境应用
PIN毒性
11
买卖压力指标
买卖压力比 · 订单流毒性 · 流动性黑洞预警
压力风控
12
高频交易策略
做市策略 · 套利策略 · 动量策略 · 反转策略
HFT策略
13
算法交易执行
TWAP · VWAP · POV · Implementation Shortfall
算法执行
14
市场冲击模型
线性冲击 · 平方根冲击 · Almgren-Chriss · 参数校准
冲击优化
15
港股特殊机制
收市竞价 · 开市前竞价 · 持续交易 · 午休交易
机制细节
16
卖空机制与规则
卖空条件 · 限制 · 数据解读 · 监管变化
卖空监管
17
市场波动调节机制
港股熔断机制 · 波动调节阈值 · 对订单流影响
风控熔断
18
北向资金与互联互通
沪深港通 · 北向资金流向分析 · 微观结构影响
互联资金流
19
数据源与API
港股数据提供商 · API接口 · 实时数据 · 历史回放
数据API
20
Python数据处理实战
Pandas处理Tick · 数据对齐 · 重采样 · 缺失值处理
Python清洗
21
订单簿重建实战
从逐笔数据重建订单簿 · Level2解析 · 可视化
L2实战
22
订单流信号计算
订单流不平衡 · VPIN计算 · 买卖压力指标计算
信号指标
23
回测框架搭建
事件驱动回测 · 微观结构策略 · 滑点与手续费建模
回测系统
24
统计套利与配对交易
协整检验 · 配对选择 · 信号生成 · 风险控制
套利配对
25
机器学习在订单流中的应用
特征工程 · 订单流预测 · 分类模型 · 模型评估
ML预测
26
风险管理与仓位控制
VaR · CVaR · 最大回撤 · 凯利公式 · 仓位管理
风控仓位
27
监管与合规
香港证监会规定 · 市场操纵识别 · 内幕交易防范
合规监管
28
实战案例
港股闪崩分析 · 订单流异常检测 · 策略回测报告解读
案例实战
29
前沿话题
DeFi与港股 · 加密货币影响 · RegTech微观结构应用
前沿创新
30
课程总结与职业发展
知识体系回顾 · 量化研究员成长路径 · 推荐书单与资源
总结职业