01
交易系统全景
从订单到成交的完整链路，港股市场微观结构解析，高频交易的核心挑战。
链路微观结构
02
硬件选型与部署
低延迟服务器选型（CPU、内存、网卡），FPGA加速卡简介，托管机房与Co-location策略。
硬件FPGA托管
03
操作系统内核调优
Linux内核参数调优（网络栈、内存管理），CPU隔离与中断绑定，大页内存与DPDK基础。
内核DPDK大页
04
网络协议与延迟优化
TCP vs UDP在高频场景下的选择，内核旁路技术（DPDK、Solarflare OpenOnload），低延迟网卡配置实战。
网络UDP内核旁路
05
行情数据接入
港股行情协议解析（OMD、串流数据），多路行情源合并与去重，行情数据的内存存储结构设计。
行情OMD内存结构
06
订单管理模块
订单生命周期管理（新单、撤单、改单），订单状态机设计，订单簿（Order Book）的本地维护与同步。
订单状态机OrderBook
07
策略引擎设计
事件驱动架构，策略信号生成与执行逻辑，回测与实盘策略的无缝切换。
策略事件驱动回测
08
风险管理模块
事前风控（资金检查、持仓限制），事中风控（撤单速率限制、自成交预防），事后风控（归因分析）。
风控事前事中
09
延迟测量与监控
全链路延迟测量方法（硬件打戳、软件打戳），延迟数据采集与可视化，关键性能指标（KPI）监控。
延迟监控KPI
10
系统测试与部署
单元测试、集成测试与压力测试，灰度发布与回滚策略，生产环境运维最佳实践。
测试灰度运维
11
进阶：机器学习应用
特征工程（微观结构特征、订单流特征），模型选择（XGBoost、LSTM），模型部署与在线推理。
MLXGBoostLSTM
12
进阶：跨市场套利
沪深港通机制解析，AH股套利逻辑与实现，汇率风险对冲。
套利沪深港通AH股
13
进阶：期权做市策略
港股期权市场简介，期权定价模型（Black-Scholes、二叉树），做市商报价策略与风险管理。
期权做市定价
14
进阶：统计套利与配对交易
协整理论与配对选择，均值回归策略实现，实战中的滑点与冲击成本控制。
协整配对滑点
15
进阶：C++高性能计算
内存池与对象池设计，无锁数据结构（Lock-Free Queue），SIMD指令集优化。
C++无锁SIMD
16
进阶：FPGA开发入门
FPGA开发流程（Verilog/VHDL），FPGA在行情解析中的应用，FPGA在订单发送中的应用。
FPGAVerilog硬件加速
17
进阶：低延迟Java技术栈
Java垃圾回收器选型（ZGC、Shenandoah），JVM调优实战，Java与C++的混合编程（JNI）。
JavaZGCJNI
18
进阶：分布式系统与容错
主备切换与故障转移，数据一致性保证（RAFT协议），跨数据中心部署方案。
分布式RAFT容错
19
进阶：合规与监管
香港证监会（SFC）监管要求，算法交易合规（ATRS），交易记录保存与审计。
合规SFCATRS
20
进阶：系统架构演进
从单体架构到微服务，事件溯源（Event Sourcing）与CQRS，云原生技术在量化交易中的应用。
微服务CQRS云原生
21
实战：搭建行情接收器
使用Python实现TCP/UDP客户端，解析OMD行情数据，将行情数据写入内存数据库（Redis）。
PythonRedisOMD
22
实战：实现基础订单簿
使用Python/C++实现Order Book的增删改查，支持限价单和市价单，计算买卖价差和深度。
OrderBook价差深度
23
实战：均值回归策略
基于订单簿不平衡（Order Book Imbalance）的信号生成，回测框架搭建，绩效评估（夏普比率、最大回撤）。
均值回归回测夏普
24
实战：交易系统原型
整合行情、策略、订单管理、风控模块，模拟交易环境测试，系统延迟基准测试。
原型整合基准测试
25
实战：DPDK加速网络
DPDK环境搭建，编写简单的数据包收发程序，测量DPDK带来的延迟提升。
DPDK数据包延迟
26
实战：FPGA解析行情
FPGA开发板环境搭建，编写Verilog代码解析简单的行情报文，测量FPGA解析延迟。
FPGAVerilog解析
27
实战：Prometheus+Grafana
暴露系统关键指标（延迟、吞吐量、错误率），配置告警规则，可视化仪表盘设计。
监控PrometheusGrafana
28
实战：全链路压力测试
使用自研压测工具模拟海量订单，观察系统瓶颈，根据测试结果进行优化。
压测瓶颈优化
29
实战：云端模拟交易
云服务器选型与配置，部署完整系统，进行7x24小时模拟交易稳定性测试。
云部署稳定性7x24
30
总结与展望
高频交易系统的未来趋势（软硬件协同、AI驱动），职业发展路径建议，推荐学习资源。
趋势职业资源