01
做市商概述
定义·历史演变·角色功能·盈利模式（价差/返佣/信息优势）
基础核心概念
02
美股市场微观结构
交易所类型·订单类型·订单簿·Level 1/2/3 数据
微观结构NYSE/NASDAQ
03
做市商核心策略框架
报价策略·库存管理·风险对冲·评估指标
框架夏普比率
04
市场微观结构与做市商策略
价差影响因素·订单簿不平衡·高频影响
微观波动率
05
做市商策略设计基础
目标设定·参数配置·回测框架搭建
设计回测
06
做市商策略回测框架
Python+Pandas+NumPy·Tick数据·事件驱动·绩效可视化
回测Python
07
实战案例一：简单对称报价
固定价差·对称报价·Python实现·库存跟踪
实战对称报价
08
实战案例二：订单簿不平衡报价
Volume Imbalance·调整价差·Python回测
订单簿不平衡
09
实战案例三：库存管理驱动报价
库存Delta·目标偏离调整·Python实现
库存风险管理
10
实战案例四：波动率自适应报价
历史/已实现波动率·GARCH·价差动态调整
波动率自适应
11
实战案例五：多资产做市策略
相关性分析·跨资产对冲·联合报价
多资产对冲
12
实战案例六：机器学习报价策略
特征工程·XGBoost/LSTM·最优报价预测
机器学习XGBoost
13
实战案例七：高频做市策略
Tick数据·低延迟·Cython/Numba优化
高频低延迟
14
实战案例八：暗池与ATS做市
暗池机制·流动性探测·报价策略
暗池ATS
15
实战案例九：期权做市策略
Black-Scholes·Delta中性·波动率曲面套利
期权Delta中性
16
实战案例十：ETF做市策略
一二级套利·净值偏离·Python回测
ETF套利
17
做市商风险管理
市场/信用/操作/流动性风险
风控Delta/Gamma
18
做市商资金管理
资金分配·杠杆·压力测试·蒙特卡洛
资金杠杆
19
做市商合规与监管
SEC/FINRA·Reg NMS·连续报价义务
合规监管
20
做市商系统架构
低延迟设计·数据管道·订单管理系统
系统架构
21
做市商策略部署与运维
上线流程·监控告警·A/B测试
部署运维
22
做市商策略绩效评估
夏普/卡玛/信息比率·绩效归因·报告
绩效归因
23
做市商策略优化
网格/贝叶斯/遗传算法·过拟合·鲁棒性
优化参数
24
策略与市场微观结构
Hawkes过程·Almgren-Chriss·最优执行
微观冲击模型
25
机器学习进阶与做市
强化学习DQN/PPO·订单流预测·NLP情绪
强化学习NLP
26
做市商策略与另类数据
社交媒体·卫星图像·情绪因子
另类数据情绪
27
加密货币市场做市
中心化vs去中心化·高波动·24/7策略
加密货币DeFi
28
做市商策略与全球市场
美股/港股/A股规则对比·跨市场套利
全球跨市场
29
做市商策略未来趋势
算法崛起·AI融合·监管伦理
趋势AI
30
做市商策略实战项目
从零搭建完整系统·文档·答辩展示
项目综合