01
全球监管框架概览
主要监管机构（SEC、CFTC、FCA、HKMA等）及其核心监管逻辑。
监管机构跨境
02
做市商牌照申请与维护
不同司法管辖区的牌照类型、申请流程、持续合规要求。
牌照合规
03
市场操纵防范
虚假交易、幌骗交易、分层与欺诈行为的识别与系统防控。
市场操纵风控
04
最佳执行义务
订单路由、价格改善、滑点控制与执行质量报告。
订单执行质量
05
资本充足率与风险管理
净资本规则、压力测试、流动性风险管理。
资本流动性
06
交易报告义务
交易报告库（TR）、大额交易报告、可疑交易报告（STR）。
报告合规
07
算法交易监管
算法注册、测试要求、市场波动控制机制（如熔断）。
算法波动
08
利益冲突管理
自营交易与客户订单的隔离、信息披露、防火墙机制。
防火墙隔离
09
数据保护与隐私合规
GDPR、CCPA等法规对交易数据处理的约束。
隐私GDPR
10
反洗钱（AML）与了解你的客户（KYC）
客户尽职调查、交易监控、可疑活动报告。
AMLKYC
11
电子交易系统监管
系统接入控制、订单类型合规、市场数据公平获取。
系统接入
12
跨境交易合规
不同时区、不同法域下的交易执行与报告协调。
跨境协调
13
做市商内部合规框架
合规手册、合规官职责、定期审计与自查。
内部合规审计
14
交易员行为准则
个人交易限制、信息隔离墙、礼品与招待政策。
行为准则隔离
15
记录保存与留存义务
交易记录、通讯记录、电子证据的保存期限与格式。
记录留存
16
市场透明度与信息披露
做市商报价义务、交易后透明度、定期披露要求。
透明度披露
17
系统安全与网络安全
交易系统安全标准、渗透测试、业务连续性计划。
网络安全BCP
18
衍生品做市监管
互换执行设施（SEF）、清算义务、保证金规则。
衍生品清算
19
加密货币做市监管
MiCA、新加坡PSA、香港VATP牌照等新兴监管框架。
加密MiCA
20
监管科技（RegTech）应用
自动化合规监控、智能报告、监管接口。
RegTech自动化
21
监管检查与调查应对
监管问询、现场检查、内部调查流程与文档准备。
检查调查
22
处罚与和解策略
违规后果、和解谈判、自我披露与减轻处罚因素。
处罚和解
23
ESG与可持续金融合规
绿色金融产品做市的特殊披露与标签要求。
ESG绿色
24
高频交易（HFT）专项监管
订单取消率、最小驻留时间、市场准入控制。
HFT订单取消
25
做市商与交易所关系管理
做市协议、激励计划、义务豁免与违约处理。
交易所协议
26
外包与第三方风险管理
云服务、算法供应商、数据提供商的合规审查。
外包第三方
27
员工培训与合规文化
培训计划、合规考核、举报机制与文化建设。
培训文化
28
新兴市场做市合规
中国、印度、巴西等新兴市场的特殊监管要求。
新兴市场监管
29
合规科技审计
自动化审计轨迹、合规数据治理、审计报告生成。
审计数据治理
30
未来监管趋势
全球监管趋同、DeFi监管、AI在合规中的应用与挑战。
趋势DeFiAI