01
做市商概述
做市商定义 · 与竞价交易的区别 · 制度优缺点
基础概念
02
做市商核心义务
持续报价 · 双边报价 · 报价价差 · 报价数量
义务核心
03
报价时间规则
开盘集合竞价 · 连续竞价 · 收盘集合竞价 · 盘后固定价格
时间规则
04
报价价差管理
最大买卖价差 · 动态调整 · 不同品种要求
价差风控
05
报价数量要求
最小/最大报价数量 · 不同层级差异
数量分层
06
报价更新频率
最小停留时间 · 刷新间隔 · 异常波动更新
频率时效
07
做市商风控体系
库存风险 · 资金风险 · 技术系统 · 操作风险
风控体系
08
做市商考核指标
报价时长覆盖率 · 双边达标率 · 成交参与率 · 流动性贡献
考核KPI
09
做市商激励机制
交易费用减免 · 评级 · 流动性奖励 · 分级管理
激励奖励
10
做市商处罚机制
警告 · 通报批评 · 暂停资格 · 取消资格
处罚合规
11
做市商系统架构
交易系统 · 风控系统 · 清算系统 · 监控系统
系统技术
12
做市商算法策略
被动做市 · 主动做市 · 混合做市
算法策略
13
做市商库存管理
库存目标设定 · 对冲策略 · 再平衡
库存对冲
14
做市商报价策略
基于订单簿 · 基于波动率 · 基于库存定价
报价定价
15
做市商风险管理
VaR模型 · 压力测试 · 情景分析 · 止损机制
风控模型
16
做市商合规管理
信息披露 · 内幕交易防控 · 市场操纵防范
合规监管
17
做市商技术系统
低延迟交易 · 行情处理 · 订单管理
技术低延迟
18
做市商数据管理
历史分析 · 实时监控 · 备份与恢复
数据运维
19
做市商资金管理
资金使用效率 · 保证金管理 · 调拨策略
资金效率
20
做市商团队建设
交易员培养 · 风控配置 · 技术支持
团队管理
21
做市商应急预案
系统故障 · 市场异常 · 资金异常应急
应急预案
22
做市商审计与自查
内部审计 · 外部审计 · 自查清单
审计合规
23
做市商报告制度
日报 · 周报 · 月报 · 年报内容与格式
报告制度
24
做市商与交易所沟通
日常沟通 · 异常报告 · 规则变更应对
沟通交易所
25
做市商市场分析
流动性分析 · 波动率分析 · 订单簿分析
分析市场
26
做市商竞争策略
差异化报价 · 客户关系 · 品牌建设
竞争策略
27
做市商国际化
跨境做市 · 外汇做市 · 全球联动
国际化外汇
28
做市商创新业务
ETF做市 · 期权做市 · 加密货币做市
创新ETF
29
做市商监管趋势
全球监管动态 · 国内政策 · 未来方向
监管趋势
30
做市商实战案例
成功案例 · 失败案例 · 经验教训总结
案例实战