01
做市商基础
做市商定义 · 盈利模式 · 风险 · 监管框架
核心概念入门
02
市场微观结构
订单簿 · 买卖价差 · 市场深度 · 流动性 · 订单类型
微观订单簿
03
数据采集与清洗
API对接 · WebSocket · 去重对齐 · 缺失值 · Tick/K线
数据工程实时
04
数据存储与检索
时序数据库 · 分区策略 · 压缩 · 查询优化 · 备份
InfluxDBClickHouse
05
特征工程基础
价格特征 · 订单簿特征 · 成交量 · 时间特征 · 标签
特征预建模
06
统计模型应用
均值回归 · 协整配对 · ARIMA/GARCH · 蒙特卡洛 · 统计套利
统计时间序列
07
机器学习模型
线性/逻辑回归 · 决策树/随机森林 · XGBoost · SVM · 调参
ML集成学习
08
深度学习模型
LSTM/GRU · Transformer · GNN · 强化学习 · 部署
DLTransformer
09
信号生成与融合
多因子合成 · 权重优化 · 衰减延迟 · 回测框架 · 过拟合
信号多因子
10
风险管理
VaR/CVaR · 最大回撤 · Kelly公式 · 止损 · 压力测试
风控仓位
11
订单执行算法
TWAP/VWAP · 冰山订单 · 狙击扫单 · 路由 · 成本分析
执行算法
12
回测系统设计
事件驱动 · 滑点手续费 · 多资产 · 并行 · 结果分析
回测系统
13
实盘交易系统
低延迟架构 · 订单管理 · 风控 · 监控告警 · 灾备
实盘架构
14
绩效评估
夏普 · Sortino · Calmar · 信息比率 · 盈亏 · 归因
评价指标
15
高频做市策略
报价策略 · 库存管理 · 逆向选择 · Tick级 · 延迟套利
高频做市
16
Crypto做市专题
CEX/DEX · AMM做市 · 无常损失 · 跨所套利 · Gas优化
加密DeFi
17
期权做市专题
Black-Scholes · 希腊值 · 波动率曲面 · 组合策略 · Delta中性
期权希腊值
18
债券做市专题
债券定价 · 收益率曲线 · 信用利差 · 回购 · 流动性风险
固收债券
19
外汇做市专题
外汇结构 · 三角套利 · 隔夜利息 · 央行干预 · 流动性池
外汇FX
20
商品做市专题
期货基差 · 仓储成本 · 季节性 · 交割 · 跨品种套利
商品期货
21
数据驱动决策框架
数据-信号-决策闭环 · 决策树 · 贝叶斯 · 多目标 · 动态调整
框架决策
22
实时决策引擎
流处理(Flink/Kafka) · 规则引擎 · 模型推理 · 决策日志 · A/B测试
实时引擎
23
市场冲击模型
Almgren-Chriss · 冲击分解 · 最优执行 · 成本预测 · 自适应
冲击执行
24
流动性预测
流动性度量 · 预测模型 · 危机预警 · 流动性黑洞 · 做市商提供
流动性预测
25
波动率预测
已实现波动率 · 隐含波动率 · 聚集效应 · 预测模型 · 交易
波动率预测
26
订单流分析
订单流不平衡 · 毒性 · 预测 · 价格发现 · 策略
订单流微观
27
微观结构特征
价差分解 · 信息不对称 · 价格影响 · 订单到达 · 市场韧性
微观结构特征
28
多市场做市
跨市场价差 · 联动性 · 套利识别 · 多市场风控 · 统一框架
多市场套利
29
监管与合规
最佳执行 · 市场操纵检测 · 报告 · 合规数据 · 监管科技
合规监管
30
前沿与未来
量子计算 · 联邦学习 · 可解释AI · 去中心化做市 · AI生成策略
前沿未来