场外衍生品监管框架与应对

📚 共计 30 章节

场外衍生品概述

定义、分类（远期、互换、期权、信用衍生品）、市场规模与参与者

全球监管体系概览

巴塞尔协议III、IOSCO原则、金融稳定理事会(FSB)要求

中国监管框架

一行两会职责、NAFMII作用、SAC角色

核心法规解读

《期货和衍生品法》要点、《证券公司柜台交易业务规范》

交易商与交易对手管理

准入资格、净额结算、信用支持安排(CSA)

对手方风控

交易报告与数据报送

交易报告库(TR)、报送标准、数据质量管控

中央对手方清算(CCP)

CCP运作、清算会员管理、保证金模型与压力测试

保证金制度

IM/VM计算、ISDA SIMM模型、争议解决

估值与定价监管

公允价值计量、XVA、模型验证与IPV

风险计量与资本要求

SBA/IMA、CVA资本、杠杆率要求

压力测试与情景分析

监管压力场景、反向压力测试、流动性压力测试

操作风险与内控

操作风险分类、KRI、业务流程控制与审计

内控操作风险

法律风险与文件管理

ISDA/NAFMII主协议、CSA、法律意见书

跨境监管与冲突

跨境交易规则、替代合规、监管协调

交易确认与生命周期管理

确认流程、提前终止、实物/现金结算

生命周期结算

ISDA SIMM模型详解

模型架构、风险因子映射、敏感度计算、治理验证

信用衍生品专项监管

CDS/CDO规则、信用事件处理、清算

利率衍生品专项监管

IRS/OIS要求、IBOR过渡影响

利率基准改革

外汇衍生品专项监管

NDF/FX Swap监管、外汇敞口、跨境资金

商品衍生品专项监管

大宗商品监管、实物交割、市场操纵防范

股权衍生品专项监管

股票期权/股指期货、场外期权限制、杠杆控制

结构化产品监管

结构化票据、雪球产品、产品设计合规、适当性

结构化雪球

反洗钱与制裁合规

客户尽职调查(CDD)、交易监控、制裁名单筛查

数据隐私与信息安全

GDPR/个人信息保护法、交易数据加密、网络安全

监管科技(RegTech)应用

自动化合规报告、智能合约、监管数据分析

合规管理体系搭建

合规政策、培训、监测报告、违规处理

监管检查与应对策略

检查流程、现场准备、整改措施与沟通

危机管理与应急预案

交易对手违约、极端波动、系统故障应急

国际最佳实践与案例

雷曼、Archegos、LME镍事件启示

未来趋势与监管展望

数字资产衍生品、ESG衍生品、全球趋同与分化