01
跨境衍生品市场概述
全球主要市场（香港、新加坡、伦敦、纽约）的监管架构与产品特点对比。
监管架构产品对比
02
做市商角色与核心职能
流动性提供、价差管理、库存风险控制的基本逻辑。
流动性价差库存风险
03
跨境监管合规框架
ESMA、SFC、MAS、FCA、SEC的跨境监管要求与冲突处理。
ESMASFCMASSEC
04
做市商牌照申请与维护
香港第1/2/3类牌照、新加坡CMS牌照、美国Broker-Dealer牌照的申请流程与持续义务。
牌照CMSBroker-Dealer
05
跨境交易报告义务
EMIR、SFTR、HKMA TR、MAS Trade Repository的报告规则与实操要点。
EMIRSFTRHKMA
06
KYC/AML/CTF合规
跨境客户身份识别、受益所有人穿透、制裁名单筛查的实务操作。
KYCAML制裁筛查
07
跨境衍生品产品分类
IRS、CCS、NDF、FX Option、Equity Swap的标准化与定制化区别。
IRSCCSNDFFX Option
08
ISDA主协议与CSA
跨境交易中的ISDA签署、CSA信用支持附件、SAC协议的应用场景。
ISDACSASAC
09
保证金与初始保证金（IM/VM）计算
SIMM模型、ISDA SIMM方法论、跨境保证金交换实务。
SIMMIM/VM保证金
10
跨境交易清算模式
CCP清算（LCH、CME、HKCC）与双边清算的合规与操作差异。
CCPLCH双边清算
11
做市商定价模型基础
Black-Scholes、Heston、Local Vol模型在跨境产品中的应用。
Black-ScholesHestonLocal Vol
12
做市商风险管理
Delta、Gamma、Vega、Theta Greeks管理及跨境组合对冲策略。
Greeks对冲组合管理
13
跨境资金流动与外汇管制
人民币跨境流动（RQFII、CIBM、Bond Connect）、资本项目可兑换限制。
RQFIICIBMBond Connect
14
跨境税务合规
withholding tax、VAT/GST、CFC规则、双重征税协定的实务处理。
预扣税VATCFC
15
跨境交易确认与结算
SWIFT MT300/MT304、CLS结算、DVP结算的操作流程。
SWIFTCLSDVP
16
做市商系统架构
OMS、EMS、PMS、Risk System的集成与跨境低延迟交易网络设计。
OMSEMS低延迟
17
算法交易与做市策略
TWAP、VWAP、Iceberg订单、统计套利在跨境市场的应用。
TWAPVWAPIceberg
18
跨境市场数据与定价源
Bloomberg、Reuters、Markit、ICE Data Services的数据接入与合规使用。
BloombergReutersMarkit
19
做市商压力测试与情景分析
历史情景、假设情景、反向压力测试的跨境实施。
压力测试情景分析反向测试
20
跨境监管检查与审计
SFC现场检查、SEC exam、FCA thematic review的应对准备。
SFCSECFCA
21
跨境衍生品估值与XVA
CVA、DVA、FVA、KVA的计算与监管资本影响。
CVADVAFVAKVA
22
做市商资本充足率
Basel III/IV下的SA-CCR、CEM、LEI方法及跨境资本计量。
Basel IIISA-CCRCEM
23
跨境交易对手信用风险管理
Credit Limit、Wrong Way Risk、Netting Set管理。
信用风险Wrong WayNetting
24
做市商合规文化建设
合规手册、培训体系、whistleblowing机制在跨境机构中的落地。
合规文化培训举报机制
25
跨境衍生品电子化交易平台
Bloomberg SEF、Tradeweb、MarketAxess、Futures交易所的接入与合规。
SEFTradewebMarketAxess
26
做市商业务连续性计划（BCP）
跨境数据中心、灾备切换、业务恢复时间目标（RTO/RPO）。
BCP灾备RTORPO
27
跨境衍生品市场操纵防范
幌骗交易、抢先交易、虚假申报的识别与合规红线。
幌骗抢先交易合规红线
28
做市商内部审计与合规监测
交易监控系统、异常交易预警、合规报告线的设置。
监控系统预警报告线
29
跨境衍生品创新产品合规
加密货币衍生品、ESG衍生品、数字资产结构化产品的监管态度。
加密货币ESG数字资产
30
做市商退出与业务转让
跨境业务剥离、客户转移、监管报备的合规流程与实操要点。
业务退出客户转移监管报备