金融期货套利策略设计精讲

📚 共计 30 章节

套利交易基础

什么是期货套利 · 套利与投机区别 · 三大原则：价差回归、低风险、对冲

核心概念入门

价差与比价分析

价差概念 · 计算公式 · 比价分析 · 价差图绘制与解读

技术工具图表

跨期套利（上）

牛市套利 · 熊市套利 · 蝶式套利概念与逻辑

跨期套利（下）

盈亏计算 · 保证金与资金管理 · 实战案例

跨品种套利

相关品种选取 · 产业链套利(豆粕/大豆) · 统计套利基础

品种产业链

跨市场套利

国内外价差 · 汇率影响 · 进出口成本 · 沪铜与伦铜案例

基差概念 · 正向/反向套利 · 交割流程 · 无风险机会识别

基差无风险

统计套利入门

均值回归 · 协整检验 · Z-score · 交易信号

配对交易策略

配对选择 · 价差序列构建 · 阈值设定 · 回测框架

高频套利策略

Tick级数据 · 订单簿分析 · 做市商策略 · 延迟套利

算法交易与执行

TWAP · VWAP · 冰山订单 · 降低滑点方法

套利策略的风险管理

市场/流动性/操作/模型风险

资金管理与仓位控制

凯利公式 · 最大回撤 · 杠杆使用 · 压力测试

回测框架搭建

数据获取 · 策略逻辑 · 绩效指标(夏普/卡玛/胜率)

回测陷阱与过拟合

前视偏差 · 幸存者偏差 · 参数优化 · 样本外测试

陷阱过拟合

实盘交易系统架构

行情接口 · 交易接口 · 风控模块 · 日志系统

C++与Python混合编程

性能瓶颈 · pybind11 · 核心算法加速

混合编程加速

期权套利基础

期权平价 · 转换/反转换 · 盒式套利

波动率套利

隐含/历史波动率 · 波动率曲面 · Delta中性

波动率中性

净值与市价差异 · 一篮子股票 · 申赎机制 · 瞬时套利

可转债套利

转股溢价率 · Delta对冲 · 债底保护 · 条款博弈

可转债对冲

股指期货套利

IF/IC/IH价差 · 分红影响 · 期现套利实战

国债期货套利

最便宜可交割券(CTD) · 基差交易 · 跨期价差 · 收益率曲线套利

国债收益率

商品期货套利

季节性规律 · 仓储成本 · 升贴水结构 · 展期收益

外汇期货套利

利率平价 · 交叉汇率套利 · 三角套利

套利策略的机器学习应用

聚类分析找配对 · LSTM预测价差 · 强化学习调仓

机器学习LSTM

监管与合规

持仓限额 · 自成交控制 · 市场操纵识别 · 合规清单

策略绩效归因

收益分解 · 风险因子暴露 · Brinson归因 · 容量评估

团队协作与DevOps

Git版本控制 · CI/CD · Docker部署 · 监控告警

职业发展与进阶

研究员成长路径 · 行业资源 · 持续学习 · 结业项目指导