做市商策略设计与风险管理实战

📚 共计 30 章节

做市商概述

什么是做市商 · 历史演变 · 角色与功能

做市商盈利模式

买卖价差 · 返佣激励 · 库存收益 · 信息优势

做市商风险类型

库存风险 · 方向性风险 · 流动性风险 · 操作风险 · 模型风险

订单簿基础

限价单与市价单 · 订单簿结构 · 买卖盘口 · 深度与宽度

订单簿动态

更新机制 · 形态分析 · 微观结构

进阶订单流

做市商策略核心

报价策略 · 对冲策略 · 库存管理策略

经典做市模型

Avellaneda-Stoikov · Glosten-Milgrom · Kyle模型

Avellaneda-Stoikov模型详解

模型假设 · 最优报价公式 · 库存厌恶系数 · 参数校准

核心模型必学

做市商策略回测框架

回测环境搭建 · 数据准备 · 策略逻辑实现 · 绩效评估指标

做市商策略回测实战

基于历史数据的回测 · 参数优化 · 过拟合检验

风险管理框架

风险识别 · 风险评估 · 风险控制 · 风险监控

Value at Risk定义 · 历史模拟法/参数法/蒙特卡洛 · CVaR

希腊字母风险管理

Delta/Gamma/Vega/Theta/Rho · 期权做市应用

期权希腊字母

库存风险管理

库存水平监控 · 再平衡策略 · 库存成本计算

极端行情风险管理

市场闪崩 · 流动性枯竭 · 跳空风险 · 压力测试

做市商系统架构

低延迟系统设计 · 数据流处理 · 订单管理系统 · 风控系统

做市商系统实战

基于Python原型开发 · 实时行情接入 · 订单执行

做市商策略优化

机器学习报价优化 · 强化学习库存管理

做市商策略的博弈论视角

做市商竞争 · 与交易者博弈 · 信息不对称

做市商监管与合规

全球监管规则 · 做市商义务 · 最佳执行 · 市场操纵防范

做市商策略的绩效归因

收益分解 · 风险归因 · 夏普比率 · 信息比率

做市商策略的实盘部署

从回测到实盘 · 模拟交易 · 实盘监控 · 应急处理

做市商策略的常见陷阱

过度拟合 · 幸存者偏差 · 未来函数 · 交易成本忽略

做市商策略的进阶

跨交易所套利做市 · 统计套利做市 · 波动率做市

做市商策略的案例分析

加密货币 · 股票 · 期权 · 外汇做市商

做市商策略的团队管理

交易员 · 量化研究员 · 系统工程师 · 风控协作

做市商策略的伦理与道德

市场公平性 · 信息优势边界 · 社会责任

伦理价值观

做市商策略的未来趋势

DeFi做市商 · 算法进化 · AI驱动

做市商策略的实战项目

从零搭建加密货币做市商策略

做市商策略的总结与展望

课程回顾 · 关键知识点总结 · 职业发展建议