第01章
利率衍生品市场概览
定义·产品类型·市场参与者·全球规模趋势
IRSFRA期权
第02章
利率基础与期限结构
即期/远期利率·贴现因子·收益率曲线·期限结构理论
零息曲线预期理论
第03章
远期利率协议 (FRA) 定价
定义·结算机制·定价公式·估值与对冲
FRA远期利率
第04章
利率互换 (IRS) 定价
固定/浮动端·现金流分析·拆解FRA·久期凸性
IRS现值法
第05章
利率期权基础
Cap/Floor/Collar·内在/时间价值·盈亏分析
CapFloor波动率
第06章
Black模型与利率期权定价
Black假设·Cap/Floor定价·互换期权·波动率微笑
Black波动率偏斜
第07章
利率二叉树模型
Ho-Lee模型·债券定价·利率期权·优缺点
二叉树Ho-Lee
第08章
Hull-White单因子模型
均值回复·校准·债券/期权定价·二因子扩展
Hull-White校准
第09章
Libor市场模型 (LMM)
远期利率动态·蒙特卡洛模拟·校准挑战
LMM模拟
第10章
蒙特卡洛模拟在利率衍生品中的应用
路径模拟·方差缩减·收敛性·路径依赖
MC对偶变量
第11章
利率衍生品的风险度量
Delta/Gamma/Vega·VaR·压力测试·ES
希腊字母VaR
第12章
利率衍生品的对冲策略
Delta/Gamma对冲·久期凸性·跨产品对冲
动态对冲久期
第13章
利率互换期权 (Swaption) 定价
payer/receiver·Black/Hull-White·隐含波动率
Swaption希腊字母
第14章
利率上限/下限 (Cap/Floor) 定价
Black/Hull-White·波动率曲面·交易策略
CapFloor曲面
第15章
利率衍生品的市场惯例与报价
经纪商报价·ISDA·清算结算·Bloomberg
ISDACCP
第16章
利率衍生品的信用风险
CVA/DVA·抵押品·净额结算·信用缓释
CVADVA
第17章
利率衍生品的监管环境
巴塞尔III·EMIR·保证金·SA-CCR
监管初始保证金
第18章
利率衍生品的会计处理
公允价值·套期会计·有效性测试·披露
IFRS 9FAS 133
第19章
利率衍生品在资产负债管理中的应用
净利息收入·经济价值·流动性覆盖率
ALMNSFR
第20章
利率衍生品在固定收益投资组合中的应用
久期管理·增强收益·结构化产品·信用利差
债券组合保险策略
第21章
利率衍生品在风险管理中的应用
企业债务·项目融资·养老金·主权风险
企业避险负债管理
第22章
利率衍生品的量化模型实现
Python·NumPy/SciPy·QuantLib·性能优化
PythonQuantLib
第23章
利率衍生品的波动率建模
GARCH·Heston·SVI/SSVI·波动率曲面
GARCH随机波动率
第24章
利率衍生品的多因子模型
多因子框架·校准·定价应用·优缺点
多因子解释力
第25章
利率衍生品的数值方法
有限差分·Crank-Nicolson·有限元·稳定性
有限差分收敛性
第26章
利率衍生品的奇异期权定价
障碍/数字/亚式期权·解析解·对冲挑战
奇异期权障碍
第27章
利率衍生品的结构化产品
利率挂钩票据·区间累计·雪球·风险分析
结构化雪球
第28章
利率衍生品的跨资产定价
利率与汇率/股票/大宗商品·可转换债券
跨资产可转债
第29章
利率衍生品的机器学习应用
利率预测·波动率预测·模型校准·风险度量
机器学习AI
第30章
利率衍生品的未来趋势
负利率·LIBOR→SOFR·绿色金融·数字货币
SOFR负利率