做市商做市协议合规指南
📚 共计 30 章节
01
做市商概述
什么是做市商 · 核心功能 · 数字资产市场角色
基础
角色
02
做市协议基础
协议定义 · Uniswap/Curve · 核心机制
DeFi
AMM
03
合规框架总览
SEC/CFTC/FCA/MAS · 基本原则与红线
监管
全球
04
美国监管环境
SEC分类 · Howey测试 · 在美合规要点
美国
证券法
05
欧盟监管环境
MiCA法案 · 对做市商影响 · 合规路径
欧盟
MiCA
06
亚洲监管环境
新加坡MAS · 香港SFC · 日本FSA对比
亚洲
对比
07
做市协议的法律性质
智能合约法律地位 · 条款效力 · 代码即法律
法律
智能合约
08
KYC与AML要求
客户身份识别 · 反洗钱义务 · 交易监控
合规
AML
09
资金安全与托管
托管安排 · 冷热钱包 · 保险与担保
安全
托管
10
市场操纵防范
做市与操纵边界 · 禁止清单 · 价格操纵识别
风控
市场诚信
11
信息披露义务
披露要求 · 透明度报告 · 风险揭示
披露
透明
12
利益冲突管理
与交易所冲突 · 内部交易政策 · 防火墙
治理
冲突
13
协议审计与安全
审计流程 · 常见漏洞 · 审计报告解读
审计
安全
14
风险管理框架
风险类型 · 量化方法 · 缓释措施
风控
框架
15
协议参数合规
滑点/费率设置 · 合规考量
参数
AMM
16
数据隐私与GDPR
用户数据合规 · 数据保护措施
隐私
GDPR
17
跨境合规挑战
多国冲突 · 资金流动 · 法律适用
跨境
复杂
18
做市协议模板
核心条款 · 谈判要点 · 常见陷阱
模板
谈判
19
监管科技应用
RegTech · 自动化合规 · 实时监控
科技
自动化
20
合规团队建设
合规官角色 · 团队架构 · 培训考核
团队
管理
21
监管报告与记录保存
交易记录 · 报告模板 · 审计追踪
报告
记录
22
做市商牌照申请
牌照类型 · 申请流程 · 时间成本
牌照
司法
23
协议升级与合规
升级流程 · 社区治理 · 法律风险
升级
治理
24
做市商与交易所合作
交易所合规 · 协议条款 · 责任划分
合作
CEX
25
稳定币做市合规
稳定币监管 · 特殊风险 · 合规策略
稳定币
风险
26
DeFi做市合规
去中心化挑战 · DAO责任 · 无许可路径
DeFi
DAO
27
做市商税务合规
税务处理 · 申报要求 · 国际筹划
税务
筹划
28
危机管理与应急响应
异常事件 · 监管调查 · 公关策略
危机
应急
29
合规案例研究
典型合规案例 · 违规处罚 · 经验教训
案例
实战
30
未来趋势与合规展望
监管趋势 · 协议创新 · 合规科技
趋势
前瞻