01
做市商基础
什么是做市商 · 盈利模式 · 风险 · 交易所角色
概念入门
02
报价引擎架构设计
整体架构 · 核心模块 · 数据流 · 技术选型
架构设计
03
订单簿数据结构
OrderBook · Level2 · 价格-数量映射 · 深度合并
数据结构核心
04
报价生成策略
固定/动态价差 · 波动率报价 · 库存管理
策略算法
05
风险管理模块
最大持仓 · 风险敞口 · 止损 · 异常价格过滤
风控安全
06
信号与行情接入
WebSocket · REST轮询 · 去重对齐 · 时钟同步
行情实时
07
订单管理模块
订单生命周期 · 状态机 · 取消重发 · 簿同步
订单状态
08
资金管理
余额管理 · 冻结资金 · 盈亏计算 · 资金划转
资金会计
09
性能优化
低延迟编码 · 内存池 · 零拷贝 · 异步IO
性能底层
10
回测系统搭建
回测框架 · 历史回放 · 评估指标 · 过拟合检测
回测验证
11
实盘部署
服务器选型 · 网络拓扑 · 容灾 · 监控告警
运维部署
12
日志与审计
结构化日志 · 交易回放 · 审计追踪 · 合规
审计合规
13
多交易所适配
API差异 · 统一接口 · 费率模型 · 交易对映射
适配多平台
14
做市商策略优化
做市+套利 · Delta中性 · Gamma对冲 · 波动率交易
策略进阶
15
高级订单类型
冰山订单 · TWAP · VWAP · 止损限价单
订单算法
16
市场微观结构
订单流分析 · 买卖压力 · 簿不平衡 · 信息比率
微观分析
17
统计套利与做市
协整策略 · 配对交易 · 套利+做市 · 风控
套利统计
18
高频做市技术
FPGA加速 · 硬件时间戳 · 内核旁路 · 网络优化
高频硬件
19
做市商合规与监管
监管框架 · 最佳执行 · 市场操纵防范 · 报告
合规法律
20
做市商团队管理
交易员角色 · 开发结构 · 运维流程 · 绩效考核
管理团队
21
做市商系统测试
单元测试 · 集成测试 · 压力测试 · 混沌工程
测试质量
22
做市商数据仓库
存储选型 · 数据清洗 · 特征工程 · 离线分析
数据仓库
23
机器学习在做市中的应用
订单流预测 · 最优报价 · 动态调参 · 强化学习
MLAI
24
做市商系统安全
API密钥 · 网络安全 · 代码安全 · 审计安全
安全防护
25
做市商成本分析
交易手续费 · 资金成本 · 滑点 · 技术成本
成本财务
26
做市商绩效评估
夏普比率 · 索提诺 · 最大回撤 · 收益归因
绩效指标
27
做市商系统演进
单市场→多市场 · 手动→自动 · 简单→复杂
演进历史
28
做市商案例研究
经典失败/成功案例 · 经验教训
案例复盘
29
做市商未来趋势
DeFi做市 · 跨链 · AI做市 · 监管科技
前沿趋势
30
做市商系统实战项目
从零搭建完整报价引擎 · 架构·编码·回测·部署
实战综合