利率衍生品做市算法实战

📚 共计 30 章节

利率衍生品市场全景

IRS · FRA · Cap/Floor/Swaption 产品定义、参与者、交易机制与定价基础

市场结构产品定义

做市商业务模式

角色义务、盈利模式(价差/库存/回扣)、风险管理、监管与资本约束

做市商盈利模型

Python金融工具库

NumPy · SciPy · QuantLib · Pandas · Matplotlib 金融分析全栈

收益率曲线构建

Bootstrapping · Nelson-Siegel/Svensson · 插值与曲线平滑

曲线构建插值

利率互换定价

固定/浮动端现值 · 贴现因子 · 远期利率 · CVA/DVA/FVA

IRS估值调整

利率期权定价

Black · Bachelier · SABR · 波动率微笑 · 校准方法

期权定价SABR

做市商报价引擎

买卖报价生成 · 价差动态调整 · 订单簿管理 · 最优执行

报价引擎订单簿

风险度量与希腊字母

Delta/Gamma/Vega/Theta/Rho · 情景分析 · 压力测试

希腊字母风险度量

库存风险管理

库存成本模型 · 最优库存 · 对冲策略 · 基差风险 · 融资成本

库存风险对冲

做市策略设计

被动/主动做市 · 统计套利 · 事件驱动 · 高频策略

策略设计高频

订单簿微观结构

L2/L3订单簿 · 订单流不平衡 · 买卖压力 · 泊松/霍克斯过程

微观结构订单流

信号生成与特征工程

微观/宏观/技术/文本特征 · 特征选择与降维

特征工程信号

机器学习做市模型

线性回归 · 随机森林 · XGBoost · LSTM · 强化学习(PPO/DQN)

机器学习强化学习

回测系统搭建

事件驱动回测 · 数据管理 · 夏普/最大回撤 · 过拟合检测

实时交易系统

低延迟架构 · Kafka/RabbitMQ · Redis · C++/Python混合 · FPGA

实时系统低延迟

波动率曲面建模

SVI · Heston · Dupire · 曲面插值与外推

波动率曲面

跨资产做市策略

IRS与国债期货 · IRS与CDS · 跨货币利率互换套利

跨资产套利

做市商算法优化

MDP/POMDP · 库存惩罚 · 学习率调度 · 多目标优化

算法优化MDP

市场冲击与滑点模型

Almgren-Chriss · Kyle · 平方根冲击 · 滑点预测

市场冲击滑点

做市商合规与风控

交易限额 · 止损 · 实时监控 · MiFID II / Dodd-Frank

利率互换做市实战

报价生成 · 对冲执行 · 库存管理 · 盈亏归因 · 案例复盘

IRS实战案例

利率期权做市实战

波动率交易 · Gamma Scalping · Vega对冲 · 尾部风险

期权实战Gamma

做市商绩效评估

PnL分解 · 风险调整收益 · 信息比率 · 回撤分析

高级：机器学习做市

深度强化学习 · 多智能体 · GAN模拟 · 可解释AI

高级：做市商博弈论

做市商博弈 · 知情交易者 · 最优反应 · 纳什均衡

博弈论纳什均衡

高级：极端行情做市

流动性危机 · 波动率爆发 · 负利率 · 央行干预

极端行情压力测试

高级：算法做市系统架构

微服务 · K8s · CI/CD · ELK/Grafana 监控

系统架构DevOps

高级：做市商数据工程

实时数据管道 · 数据湖/仓库 · 特征存储 · MLflow

数据工程MLflow

高级：做市商前沿研究

最优做市理论 · 深度学习论文 · DeFi · 央行数字货币

综合实战项目

从零搭建利率互换做市系统 · 设计/编码/回测/模拟/优化

实战项目全栈