01
信用衍生品做市概述
什么是做市商、信用衍生品市场生态、做市商的核心职能与盈利模式。
做市商生态盈利
02
信用衍生品基础
CDS、CDX、CLN等产品结构、定价原理与风险特征。
CDSCDXCLN
03
做市算法设计原则
流动性提供、价差管理、库存风险控制、订单簿动态平衡。
流动性价差库存
04
市场微观结构
订单簿深度、买卖价差、交易量分布、信息不对称模型。
订单簿价差不对称
05
做市策略框架
被动做市、主动做市、混合策略、事件驱动策略。
被动主动事件驱动
06
定价引擎构建
信用曲线构建、违约概率模型、回收率假设、基差调整。
曲线违约基差
07
风险度量与限额
Delta、Gamma、Vega、CS01、JTD、VaR、Stress Testing。
希腊值CS01VaR
08
库存管理模型
最优库存水平、库存衰减函数、再平衡触发条件。
库存再平衡衰减
09
价差动态调整
基于波动率的价差、基于库存的价差、基于对手方风险的价差。
波动率库存对手方
10
订单簿管理
限价单、市价单、冰山订单、止损单的做市应用。
限价单冰山止损
11
高频做市技术
低延迟架构、FPGA加速、行情数据解析、订单路由。
低延迟FPGA路由
12
统计套利与做市
协整关系、均值回归、配对交易在CDS中的应用。
协整均值回归配对
13
机器学习在定价中的应用
特征工程、回归模型、神经网络、XGBoost。
特征工程XGBoost神经网络
14
强化学习做市策略
状态空间设计、动作空间、奖励函数、DQN与PPO。
强化学习DQNPPO
15
回测系统搭建
历史数据回放、事件驱动回测、绩效评估指标。
回测事件驱动绩效
16
模拟交易环境
仿真市场、虚拟对手方、延迟模拟、滑点模型。
仿真滑点延迟
17
实时监控系统
风险仪表盘、PnL归因、异常交易检测、告警机制。
仪表盘归因告警
18
合规与监管
MiFID II、Dodd-Frank、最佳执行、报告义务。
MiFID IIDodd-Frank合规
19
信用事件处理
信用事件定义、拍卖结算、做市商在信用事件中的角色。
信用事件拍卖结算
20
跨资产做市策略
信用与利率、信用与权益、信用与外汇的联动做市。
跨资产利率外汇
21
做市商资金管理
保证金计算、融资成本、抵押品管理、流动性缓冲。
保证金融资抵押品
22
算法性能优化
C++与Python混合编程、并行计算、内存管理、缓存优化。
C++/Python并行缓存
23
做市商对手方风险管理
交易对手信用风险、CCP清算、双边清算、CSA协议。
对手方风险CCPCSA
24
做市算法测试
单元测试、集成测试、压力测试、场景测试、蒙特卡洛模拟。
测试压力蒙特卡洛
25
做市商运营流程
开盘准备、盘中监控、收盘结算、日志审计。
运营监控审计
26
做市算法部署
Docker容器化、Kubernetes编排、灰度发布、回滚机制。
DockerK8s灰度
27
做市商数据分析
交易数据分析、流动性分析、市场影响分析、竞争分析。
数据分析流动性竞争
28
做市算法演进
从规则引擎到AI驱动、自适应做市、多智能体系统。
AI驱动自适应多智能体
29
做市商团队建设
量化研究员、软件工程师、交易员、风控人员的协作。
团队量化风控
30
做市算法前沿
DeFi做市、区块链信用衍生品、合成资产做市、未来趋势。
DeFi区块链合成资产