做市商对手方信用风险管理

📚 共计 30 章节

对手方信用风险概述

定义与重要性 · 做市商业务中的风险来源 · 信用风险与市场风险的区别

信用风险评估基础

信用评级体系 · 信用利差与违约概率 · 风险敞口的概念与计算

交易对手信用风险缓释

抵押品管理 · 净额结算协议 · 信用衍生品（CDS）的应用

信用风险限额管理

限额设定原则 · 动态限额调整机制 · 集中度风险控制

压力测试与情景分析

历史情景模拟 · 假设情景设计 · 极端市场条件下的风险度量

信用风险定价与资本计量

CVA · DVA · 监管资本要求（Basel III）

中央对手方清算机制

CCP的作用与优势 · 清算会员风险管理 · 违约管理流程

场外衍生品信用风险管理

ISDA协议框架 · 初始保证金与变动保证金 · 争议解决机制

信用风险监控与报告

实时风险监控指标 · 风险报告体系 · 预警信号识别

信用风险模型

结构化模型（Merton模型） · 简约化模型 · 机器学习应用

做市商业务中的特定风险

库存风险 · 流动性风险 · 操作风险与信用风险的交叉影响

信用风险对冲策略

信用利差对冲 · 指数CDS对冲 · 基差风险管理

跨境交易信用风险管理

法律风险 · 汇率风险 · 主权信用风险

信用风险数据管理

数据来源与质量 · 数据治理框架 · 历史违约数据库建设

信用风险系统架构

风险管理系统设计 · 实时计算引擎 · 数据仓库与报表平台

信用风险审计与合规

内部审计要点 · 监管合规要求 · 压力测试验证

信用风险案例研究

LTCM倒闭 · 雷曼兄弟破产 · 瑞信AT1债券减记

信用风险与市场风险联动

错向风险 · 信用利差与波动率的关系

信用风险缓释技术

信用触发条款 · 终止条款 · 交叉违约条款

信用风险资本优化

RWA计算优化 · 信用风险缓释对资本的影响 · SFT资本处理

信用风险压力测试方法论

敏感性分析 · 情景生成技术 · 反向压力测试

信用风险模型验证

模型校准 · 回测 · 基准测试与独立性验证

信用风险报告与披露

监管报告要求（CCR、CVA） · 财务披露 · ESG信用风险

信用风险与流动性风险交互

融资流动性风险 · 市场流动性风险 · 流动性螺旋

流动性交互

信用风险缓释工具创新

CLN · 总收益互换 · 信用违约互换指数

信用风险系统自动化

API集成 · 自动化保证金计算 · 智能合约应用

自动化智能合约

信用风险文化与管理

风险偏好框架 · 风险治理结构 · 三道防线模型

信用风险量化前沿

机器学习违约预测 · NLP信用分析 · 区块链信用风险

信用风险监管动态

Basel IV · IFRS 9预期信用损失 · CCP恢复与处置

信用风险综合管理框架

企业级风险管理（ERM） · RWA优化 · 资本配置与绩效评估