01
信用衍生品做市商概述
定义、市场角色、核心业务模式与盈利来源
做市基础商业模式
02
信用衍生品基础产品
CDS、CDX、LCDS、TRS的产品结构、定价逻辑与交易规则
产品结构CDS
03
做市商风险管理框架
信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险与模型风险
风控全面风险
04
定价与估值模型
信用曲线构建、违约概率模型、回收率假设与CVA/DVA调整
量化估值
05
做市交易策略
报价驱动策略、库存管理、对冲技巧与套利机会识别
策略对冲
06
监管与合规环境
Basel III、Dodd-Frank、EMIR对做市商的影响与合规要求
监管合规
07
技术基础设施
交易系统架构、实时定价引擎、风险监控系统与自动化做市
系统自动化
08
数据与量化分析
市场数据源、信用利差分析、因子模型与机器学习应用
数据机器学习
09
客户关系管理
机构客户分类、销售交易协同、定制化解决方案与关系维护
客户销售
10
职业发展路径
分析师→交易员→高级交易员→做市主管→部门负责人
晋升职业规划
11
初级分析师阶段
技能要求、日常工作、学习重点与成长目标
入门分析师
12
中级交易员阶段
独立报价、风险承担、客户覆盖与业绩考核
交易员业绩
13
高级交易员阶段
复杂产品定价、大额交易执行、团队指导与策略创新
高级领导力
14
做市主管阶段
团队管理、风险限额设定、业务规划与跨部门协调
管理风控
15
部门负责人阶段
战略制定、资本配置、业务拓展与行业影响力
高管战略
16
核心技能一：信用分析能力
财务报表分析、行业研究、信用事件评估
信用基本面
17
核心技能二：量化建模能力
随机过程、蒙特卡洛模拟、数值方法
量化模型
18
核心技能三：编程与系统能力
Python、SQL、API开发与系统集成
编程系统
19
核心技能四：沟通与谈判能力
客户沟通、内部协作、交易谈判技巧
软技能谈判
20
核心技能五：风险管理直觉
风险识别、压力测试、情景分析与应急预案
直觉压力测试
21
认证与资格考试
CFA、FRM、CAIA、证券从业资格与做市商内部认证
证书考试
22
行业人脉建设
行业协会、会议论坛、导师关系与同行交流
人脉社交
23
跳槽与晋升策略
简历优化、面试准备、薪酬谈判与职业规划
跳槽晋升
24
新兴趋势一：电子化做市与算法交易
电子化做市与算法交易对传统做市的冲击
电子化算法
25
新兴趋势二：ESG信用衍生品
ESG信用衍生品与绿色金融产品创新
ESG绿色金融
26
新兴趋势三：加密数字资产信用衍生品
加密货币与数字资产信用衍生品的探索
加密数字资产
27
新兴趋势四：AI与大数据应用
人工智能与大数据在信用衍生品中的应用
AI大数据
28
案例研究一：2008金融危机CDS教训
2008年金融危机中的CDS做市教训
案例金融危机
29
案例研究二：2020疫情冲击与做市应对
2020年疫情冲击下的信用市场波动与做市应对
疫情波动
30
案例研究三：投行做市部门转型经验
某大型投行信用衍生品做市部门的成功转型经验
转型投行