01
信用衍生品市场概述
CDS、CDO、CLN等产品定义与市场结构
产品基础市场结构
02
做市商角色与盈利模式
买卖价差、库存管理、风险对冲
做市商盈利
03
信用风险建模基础
违约概率(PD)、违约损失率(LGD)、风险暴露(EAD)
PDLGDEAD
04
信用曲线构建
从CDS报价到生存概率曲线的转换
曲线构建生存概率
05
定价模型入门
Jarrow-Turnbull模型与简化形式模型
定价简化模型
06
做市策略框架
报价驱动与订单驱动市场的区别
策略市场微观
07
买卖价差模型
基于库存成本与逆向选择成本的价差分解
价差库存
08
库存风险管理
Delta对冲与Gamma对冲在信用衍生品中的应用
DeltaGamma
09
信用利差期限结构
理解并交易利差曲线形态
利差期限结构
10
基差交易策略
CDS与债券之间的基差套利
基差套利
11
指数CDS与单名CDS
流动性差异与做市策略
指数单名
12
做市商风险限额
VaR、CVaR与压力测试在信用衍生品中的应用
VaR压力测试
13
市场微观结构
订单簿动态、买卖指令流与信息不对称
订单簿微观
14
高频做市策略
基于订单流不平衡的报价调整
高频订单流
15
统计套利在信用衍生品中的应用
配对交易与均值回归
统计套利配对
16
机器学习在信用利差预测中的应用
LSTM与XGBoost
LSTMXGBoost
17
做市商最优报价问题
基于强化学习的动态报价策略
强化学习报价
18
信用衍生品清算与对手方风险
CCP与初始保证金计算
清算CCP
19
监管环境对做市的影响
Basel III、Dodd-Frank与EMIR
监管Basel
20
数据获取与清洗
CDS市场数据源、Bloomberg与Markit
数据Bloomberg
21
回测框架搭建
事件驱动回测系统设计
回测事件驱动
22
做市策略绩效评估
夏普比率、最大回撤与交易成本分析
夏普回撤
23
信用事件处理
重组、违约与拍卖结算机制
信用事件拍卖
24
多资产做市
信用、利率与外汇的联合做市策略
多资产联合做市
25
做市商算法交易
TWAP、VWAP与实施缺口模型
TWAPVWAP
26
信用衍生品波动率交易
CDS期权与波动率曲面
波动率期权
27
压力情景下的做市
2008年金融危机与2020年COVID冲击
压力危机
28
做市系统架构
低延迟系统设计与消息队列应用
低延迟架构
29
实战项目：构建一个简单的CDS做市模拟器
从零搭建做市模拟环境
实战模拟器
30
课程总结与职业发展
从量化研究员到做市交易员的路径
职业总结