01
衍生品市场概述
什么是衍生品（期货、期权、互换），做市商角色与盈利模式，系统开发的核心挑战（低延迟、高可用、风控）。
概念做市商
02
系统架构设计
分层架构（接入层、逻辑层、风控层、数据层），微服务 vs 单体架构，消息队列选型（Kafka/Pulsar）。
架构消息队列
03
订单管理核心
订单生命周期（新单、部分成交、完全成交、撤单），订单簿数据结构（价格队列、时间优先），撮合引擎基础逻辑。
订单撮合
04
行情数据接入
FIX协议解析，WebSocket实时流处理，行情快照与增量更新，数据去重与对齐。
行情WebSocket
05
风险管理模块
仓位计算（Delta/Gamma/Vega），保证金模型（SPAN/ISDA），实时风控阈值检查，压力测试与情景分析。
风控保证金
06
做市策略基础
买卖价差策略（Spread Trading），库存管理（Inventory Management），报价频率与深度优化。
策略库存
07
回测系统搭建
历史数据回放，事件驱动回测框架，绩效指标计算（Sharpe、Sortino、最大回撤）。
回测绩效
08
延迟优化技术
内核旁路（DPDK/RDMA），低延迟网络协议（UDP Multicast），CPU亲和性与NUMA优化。
低延迟DPDK
09
数据库选型与设计
时序数据库（InfluxDB/ClickHouse），关系型数据库（PostgreSQL），Redis缓存策略。
数据库Redis
10
监控与告警系统
Prometheus + Grafana 指标采集，日志聚合（ELK Stack），业务告警规则设计。
监控告警
11
API网关与认证
RESTful API设计，WebSocket API，API Key与JWT认证，速率限制。
APIJWT
12
撮合引擎深度
价格-时间优先算法，冰山订单处理，FOK/IOC订单逻辑，自成交预防。
撮合冰山订单
13
做市商对冲策略
Delta中性对冲，Gamma Scalping，波动率曲面套利，跨期套利。
对冲Gamma
14
系统测试与部署
单元测试（pytest），集成测试，混沌工程（Chaos Engineering），CI/CD流水线。
测试CI/CD
15
合规与审计
交易记录存储，监管报告生成（MiFID II/Dodd-Frank），反洗钱（AML）检查。
合规审计
16
性能基准测试
延迟百分位（P50/P99/P999），吞吐量测试，压力测试场景设计。
性能基准
17
内存管理技巧
对象池模式，零拷贝技术，内存屏障与原子操作，垃圾回收调优。
内存零拷贝
18
网络编程进阶
非阻塞IO（epoll/io_uring），TCP_NODELAY与Nagle算法，连接池管理。
网络epoll
19
多线程与并发
线程安全队列，无锁数据结构，协程（asyncio/gevent），GIL问题与解决方案。
并发协程
20
日志与调试
结构化日志（JSON格式），分布式追踪（OpenTelemetry），核心转储分析。
日志追踪
21
做市商报价引擎
报价生成算法，报价更新频率控制，订单取消与重发策略。
报价引擎
22
交易所接口适配
统一接口抽象层，不同交易所差异处理（Binance/Deribit/CME），协议版本管理。
适配交易所
23
资金管理
多币种账户管理，资金划转自动化，手续费计算与优化，结算对账。
资金结算
24
量化研究平台
因子库管理，策略回测流水线，参数优化（网格搜索/贝叶斯优化）。
量化因子
25
生产环境运维
灰度发布策略，容量规划，灾备方案（主备/多活），SLA保障。
运维灾备
26
做市商团队协作
代码规范（Google Style），Git工作流（GitFlow），Code Review流程。
协作Git
27
高级订单类型
条件订单（Stop Loss/Take Profit），时间加权平均价格算法（TWAP），成交量加权平均价格算法（VWAP）。
订单TWAP
28
市场微观结构
订单流分析，买卖盘口深度分析，成交量分布（Volume Profile），市场冲击模型。
微观订单流
29
机器学习应用
订单流预测（LSTM/Transformer），最优执行算法，异常交易检测。
MLLSTM
30
项目实战
从零搭建一个简易做市商系统，包含行情、风控、策略、交易模块，部署到云服务器并运行模拟交易。
实战全栈