01
高频做市商概述
什么是做市商 · 高频交易与做市商的关系 · 全球主要交易所做市商制度对比
概念制度
02
做市商盈利模型
买卖价差 · 返佣机制 · 库存管理 · 订单流毒害模型
盈利模型
03
市场微观结构
订单簿深度 · 限价单与市价单 · 盘口数据 · 逐笔成交与逐笔委托
微观订单簿
04
Python量化环境搭建
Anaconda安装 · Jupyter配置 · 回测框架选择 (Backtrader/vnpy)
环境Python
05
数据获取与清洗
获取Level2行情数据 · Tick级数据清洗 · 数据对齐与重采样
数据清洗
06
订单簿重建
从逐笔委托重建订单簿 · 买卖盘口计算 · 订单簿快照生成
订单簿重建
07
做市商策略基础
对称报价策略 · 非对称报价策略 · 基于库存的报价调整
策略报价
08
价差与报价深度
最优买卖价差计算 · 报价深度分析 · 价差影响因素
价差深度
09
库存风险管理
库存指标计算 · 库存均值回归 · 库存对冲策略
风控库存
10
订单毒流识别
毒流订单特征 · 毒流概率模型 · 毒流规避策略
毒流识别
11
做市商策略回测框架
事件驱动回测引擎 · Tick级回测 · 性能优化
回测框架
12
回测指标计算
夏普比率 · 最大回撤 · 胜率 · 盈亏比 · 收益曲线
指标评估
13
参数优化
网格搜索 · 随机搜索 · 贝叶斯优化 · 过拟合防范
优化参数
14
实盘交易接口
CTP接口对接 · FIX协议 · WebSocket行情订阅
接口实盘
15
订单管理
订单状态机 · 订单生命周期 · 撤单与改单逻辑
订单管理
16
延迟与性能优化
低延迟架构 · 零拷贝技术 · 内存数据库 · FPGA加速简介
性能低延迟
17
做市商风控体系
最大持仓限制 · 最大亏损限制 · 异常波动熔断
风控熔断
18
统计套利与做市
协整关系 · 配对交易 · 做市与套利结合
套利统计
19
机器学习在报价中的应用
强化学习报价 · LSTM价格预测 · 特征工程
ML报价
20
波动率与做市
波动率聚类 · 波动率预测 · 波动率调整报价
波动率调整
21
多品种做市
跨品种相关性 · 资金分配 · 多品种库存管理
多品种组合
22
做市商策略评估
模拟盘验证 · 实盘小资金测试 · 绩效归因
评估验证
23
高频做市系统架构
分层架构 · 消息队列 · 微服务 · 监控告警
架构系统
24
日志与监控
交易日志设计 · 实时监控面板 · 异常告警系统
日志监控
25
做市商合规与监管
做市义务 · 报价时间比例 · 最大买卖价差要求
合规监管
26
期权做市策略
期权定价模型 · 希腊值对冲 · 波动率曲面做市
期权希腊值
27
加密货币做市
CEX与DEX做市差异 · AMM做市 · 无常损失管理
加密AMM
28
做市商团队管理
策略研发流程 · 代码版本管理 · 团队协作工具
团队管理
29
实战案例：某商品期货做市策略
全流程解析 · 从数据到实盘 · 关键细节
实战商品期货
30
未来趋势
T+0做市 · AI做市 · 监管科技 · 做市商生态展望
趋势AI