做市商做市义务量化评估方法

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做市商概述

做市商定义 · 在金融市场中的角色 · 与交易员的区别

做市义务核心要素

报价义务 · 成交义务 · 风控义务 · 信息披露义务

报价义务量化指标

买卖价差 · 报价深度 · 报价时长

成交义务量化指标

成交率 · 成交量 · 成交响应时间

风控义务量化指标

最大持仓限额 · 风险价值VaR · 止损触发率

信息披露义务量化指标

报价透明度 · 成交报告及时性

买卖价差计算方法

绝对价差 · 相对价差 · 加权平均价差

报价深度计算方法

订单簿深度 · 五档深度 · 深度衰减率

深度订单簿

报价时长计算方法

连续报价时长 · 中断次数 · 中断恢复时间

时长连续性

成交率计算方法

按订单数 · 按成交量 · 按时间窗口

成交率计算

成交量计算方法

日成交量 · 月成交量 · 相对市场份额

成交量份额

成交响应时间计算方法

平均响应时间 · 95百分位 · 最大响应时间

最大持仓限额计算方法

净头寸限额 · 总头寸限额 · 日内限额

风险价值VaR计算方法

历史模拟法 · 参数法 · 蒙特卡洛模拟

止损触发率计算方法

触发次数 · 触发频率 · 触发后恢复时间

报价透明度计算方法

公开报价比例 · 隐藏订单比例 · 报价更新频率

透明度信披

成交报告及时性计算方法

报告延迟时间 · 延迟分布 · 合规报告比例

及时性报告

综合评估模型构建

指标权重分配 · 评分函数设计 · 综合得分计算

层次分析法AHP在权重分配中的应用

构建判断矩阵 · 一致性检验 · 权重计算

熵权法在权重分配中的应用

数据标准化 · 信息熵计算 · 权重确定

熵权法客观

评分函数设计

线性评分 · 非线性评分 · 分段评分

综合得分计算方法

加权求和法 · 几何平均法 · TOPSIS法

得分多准则

数据采集与预处理

数据源选择 · 数据清洗 · 数据标准化

数据预处理

时间窗口选择

日内窗口 · 日窗口 · 周窗口 · 月窗口

阈值设定方法

基于历史数据 · 基于监管要求 · 基于市场平均水平

异常检测与处理

异常值识别 · 异常值处理 · 异常事件标记

评估结果可视化

雷达图 · 柱状图 · 热力图 · 时间序列图

可视化图表

股票市场 · 期权市场 · 加密货币市场

监管合规与报告

监管要求解读 · 合规报告生成 · 审计追踪

未来趋势与挑战

高频做市 · 算法做市 · 跨市场做市 · RegTech