01
期货市场概述
期货的定义、期货与现货的区别、期货市场的功能与参与者。
基础入门
02
高频做市商定义
做市商制度、高频交易的定义、高频做市商的角色与盈利模式。
核心概念做市
03
全球主要期货交易所规则概览
CME、ICE、Eurex、上期所、大商所、郑商所、中金所的交易时间、合约规格与最小变动价位。
交易所国际
04
中国期货市场法律法规体系
《期货和衍生品法》、《期货交易管理条例》、交易所规则、协会自律规则。
法规合规
05
做市商准入与资格管理
做市商申请条件、净资本要求、技术系统标准、人员资质。
准入资格
06
做市商权利义务
持续报价义务、回应询价义务、双边报价价差与数量要求、豁免情形。
义务做市
07
高频交易报备与系统接入
交易接口类型（API/FIX）、托管机房、行情数据授权、系统测试要求。
技术报备
08
禁止性交易行为（一）
自成交、频繁撤单、幌骗（Spoofing）、对倒交易。
禁止风控
09
禁止性交易行为（二）
抢先交易（Front Running）、市场操纵、内幕交易、利用未公开信息交易。
禁止严重违规
10
异常交易行为监控
自成交比例、撤单率、报撤比、大额报撤单、日内开平仓限制。
监控异常
11
做市商风控指标
最大持仓限额、风险敞口、VaR限额、压力测试、流动性覆盖率。
风控指标
12
算法交易合规要求
算法备案、算法参数限制、算法回测要求、算法审计日志。
算法合规
13
交易数据保存与报送
订单日志、成交记录、行情数据、通讯记录保存期限与报送义务。
数据报送
14
跨境交易合规
境外机构参与中国期货市场路径（QFI、特定品种）、跨境数据传输、外汇管理。
跨境外汇
15
做市商考核与激励机制
报价时间占比、双边报价价差达标率、成交率、排名与激励分配。
考核激励
16
交易所自律监管措施
口头警示、书面警示、约见谈话、限制交易、暂停或取消做市商资格。
监管自律
17
行政处罚与刑事责任
证监会行政处罚程序、操纵市场罪、非法经营罪、泄露内幕信息罪。
处罚刑法
18
做市商内部合规体系建设
合规部门设置、合规制度、合规培训、合规检查与报告。
内控合规体系
19
交易系统安全与风险管理
系统冗余、灾备、网络安全、DDoS防护、交易中断应急预案。
系统安全
20
做市商资金与结算管理
保证金制度、逐日盯市、结算准备金、资金划转限制。
资金结算
21
做市商与经纪商关系
主经纪商协议、分仓管理、交易通道分配、费用结算。
经纪商通道
22
做市商与交易所沟通机制
做市商联络人、规则咨询、业务测试、规则修订反馈。
沟通交易所
23
做市商信息披露义务
持仓报告、关联交易披露、利益冲突管理。
披露利益冲突
24
做市商退出机制
主动退出、被动退出、过渡期安排、未了结合约处理。
退出过渡
25
高频做市技术合规要点
低延迟系统合规、时钟同步要求、交易日志时间戳精度。
技术合规时钟
26
做市商反洗钱与反恐融资义务
客户身份识别、大额交易报告、可疑交易报告。
反洗钱AML
27
做市商数据隐私与信息安全
个人信息保护法、数据分类分级、数据加密与脱敏。
隐私数据安全
28
做市商业务连续性管理
业务连续性计划、灾难恢复演练、关键业务恢复时间目标。
连续性灾备
29
做市商合规审计与检查
内部审计、外部审计、交易所现场检查、监管机构检查。
审计检查
30
做市商合规案例分析与最佳实践
国内外典型违规案例、合规文化建设、行业最佳实践分享。
案例最佳实践