01
做市商基础
什么是做市商 · 历史演变 · 核心盈利模式 · 与传统交易员区别
入门核心概念
02
市场微观结构
订单簿深度 · 买卖盘口与价差 · 市场深度 · 订单类型
微观订单簿
03
做市策略框架
被动vs主动 · 报价驱动vs订单驱动 · 核心参数
策略框架
04
库存风险管理
Gamma风险 · Vega风险 · 对冲策略 · 上限与强制平仓
风控库存
05
价差策略设计
固定价差 · 动态价差 · 波动率调整 · 订单簿不平衡
价差动态
06
做市商报价算法
最优报价 · 更新频率 · 偏移策略 · 对称性调整
算法报价
07
做市商风控体系
最大回撤 · 单笔亏损 · 总敞口 · 熔断机制
风控熔断
08
套利基础
套利定义 · 空间/时间/统计套利 · 风险收益特征
套利基础
09
跨交易所套利
价差监控 · 延迟滑点 · 资金管理 · 实战案例
跨所实战
10
三角套利
三角套利原理 · 汇率/加密货币 · 执行难点
三角汇率
11
统计套利
协整与配对 · 均值回归 · Z-score · 回测框架
统计配对
12
期现套利
期货现货价差 · 基差交易 · 交割日效应 · 资金效率
期现基差
13
资金费率套利
永续合约资金费率 · 套利策略 · 预测模型 · 多空对冲
资金费率永续
14
做市与套利结合
协同效应 · 库存管理 · 套利信号融合
融合协同
15
高频做市系统架构
低延迟 · FPGA · 网络拓扑 · 数据源接入
高频架构
16
做市策略回测
回测框架 · 历史数据 · 模拟撮合 · 过拟合
回测模拟
17
实盘交易系统
API对接 · 订单管理 · 风控模块 · 监控告警
实盘系统
18
做市商绩效评估
夏普比率 · 收益回撤比 · 做市效率 · 胜率盈亏比
绩效评估
19
做市商监管与合规
各国监管 · 牌照要求 · 市场操纵防范 · 合规交易
监管合规
20
期权做市策略
期权做市特点 · 隐含波动率 · Greeks管理 · Delta对冲
期权Greeks
21
加密货币做市
市场特点 · CEX/DEX差异 · 流动性挖矿 · 风险
加密DeFi
22
做市商算法优化
遗传算法 · 强化学习 · 贝叶斯优化 · 在线学习
优化ML
23
市场冲击模型
Almgren-Chriss · 冲击成本 · 最优执行 · VWAP/TWAP
冲击执行
24
做市商博弈论
做市商博弈 · 信息不对称 · 抢先交易 · 合作竞争
博弈策略
25
做市商情绪分析
订单流 · 订单簿不平衡 · 深度变化 · 机器学习情绪
情绪订单流
26
做市商系统测试
单元测试 · 集成测试 · 压力测试 · 混沌工程
测试混沌
27
做市商日志与审计
交易日志 · 审计追踪 · 异常检测 · 可视化
日志审计
28
做市商团队管理
角色分工 · 策略开发流程 · 代码审查 · 知识管理
团队管理
29
做市商前沿研究
DeFi做市 · NFT做市 · MEV · 量子计算
前沿研究
30
做市商实战项目
从零搭建系统 · 部署监控 · 实盘优化 · 复盘总结
实战项目