第1章
做市商概述
什么是做市商 · 历史演变 · 核心功能与市场角色
基础概念
第2章
做市商盈利模式
买卖价差 · 返佣与激励 · 库存管理与风险敞口
盈利核心
第3章
做市商风险类型
库存风险 · 信息不对称 · 流动性风险 · 操作风险
风控进阶
第4章
订单簿基础
订单簿结构 · 限价单与市价单 · 深度与宽度
微观结构
第5章
订单簿动态
更新机制 · 盘口数据解读 · 订单簿不平衡指标
动态分析
第6章
报价策略核心要素
报价宽度 · 深度 · 更新频率 · 持续时间
策略设计
第7章
经典做市模型
Avellaneda-Stoikov · 基于库存 · 基于信息
模型核心
第8章
Avellaneda-Stoikov 详解
模型假设 · 定价公式 · 风险厌恶系数影响
数学量化
第9章
库存管理策略
库存目标设定 · 对冲 · 再平衡算法
风控实战
第10章
价差策略
固定价差 · 动态价差 · 基于波动率调整
策略波动率
第11章
做市算法设计
对称/非对称报价 · 报价偏移 · 分层报价
算法进阶
第12章
高频做市策略
Tick级报价 · 闪电订单 · 冰山与隐藏订单
高频订单类型
第13章
做市商风控体系
最大持仓/亏损限制 · 熔断机制
风控必备
第14章
做市商绩效评估
夏普比率 · 信息比率 · 盈亏分析 · 胜率赔率
评价指标
第15章
做市商回测框架
回测环境搭建 · 历史数据回测 · 模拟交易回测
回测框架
第16章
做市商模拟交易
模拟盘搭建 · 延迟与滑点模拟 · 资金曲线
模拟实战
第17章
做市商实盘部署
API对接 · 网络延迟优化 · 服务器架构
部署运维
第18章
做市商监控系统
实时监控面板 · 告警系统 · 日志与审计
监控可视化
第19章
做市商策略优化
参数调优 · 机器学习辅助 · 强化学习做市
AI优化
第20章
做市商竞争分析
做市商博弈 · 流动性争夺 · 市场占有率
博弈策略
第21章
做市商合规与监管
牌照 · 信息披露 · 市场操纵防范
合规法律
第22章
做市商在DeFi中的应用
AMM做市 · 无常损失管理 · 流动性挖矿
DeFi创新
第23章
做市商在期权市场中的应用
期权做市策略 · 希腊值管理 · 波动率曲面
期权衍生品
第24章
做市商在债券市场中的应用
债券做市特点 · 收益率曲线 · 信用利差
固收债券
第25章
做市商在加密货币市场中的应用
加密做市特点 · 跨交易所套利 · 资金费率套利
加密套利
第26章
做市商算法实战 · Python ①
Avellaneda-Stoikov · 库存管理 · 价差策略
Python代码
第27章
做市商算法实战 · Python ②
订单簿分析 · 报价生成 · 风控模块
Python实现
第28章
做市商算法实战 · Python ③
回测引擎 · 绩效评估 · 参数优化
回测优化
第29章
做市商算法实战 · Python ④
模拟交易系统 · 实盘对接 · 监控面板
全栈实战
第30章
做市商未来趋势
AI做市 · 跨市场做市 · 生态演变
前沿趋势