01
做市商基础
什么是做市商 · 核心盈利模式 · 风险来源 · 与普通交易者的区别
入门核心概念
02
期权基础回顾
合约要素 · 看涨看跌 · 内在/时间价值 · 价格影响因素
期权必备
03
希腊值入门
Delta · Gamma · Theta · Vega · Rho 定义与直观理解
希腊值基础
04
Delta对冲原理
Delta中性策略 · 动态/静态对冲 · 对冲频率选择
对冲核心
05
Gamma风险与Scalping
Gamma为正盈利逻辑 · Gamma Scalping · Gamma与Delta关系
Gamma进阶
06
Theta与时间衰减
Theta盈利逻辑 · Theta与Gamma平衡 · 时间价值衰减曲线
时间价值策略
07
Vega与波动率风险
隐含/历史波动率 · Vega对冲 · 波动率曲面
波动率风控
08
Rho与利率风险
Rho在定价中的作用 · 利率变化对组合影响
利率进阶
09
高阶希腊值
Vanna · Volga · Charm · Speed 等二阶希腊值
高阶专业
10
做市商报价策略
买卖价差设定 · 报价宽度与深度 · 基于库存调整
报价实战
11
订单簿与流动性管理
限价单/市价单 · 订单簿不平衡 · 撤单策略
订单簿流动性
12
库存风险管理
库存Delta/Gamma/Vega暴露 · 上限与强制平仓
风控库存
13
多资产对冲
期货对冲 · ETF对冲 · 跨品种 · 相关性风险
多资产组合
14
波动率套利
波动率微笑与偏斜 · 蝶式套利 · 日历价差
套利波动率
15
事件驱动风险管理
财报 · 宏观数据 · 黑天鹅对冲预案
事件风控
16
回测框架搭建
数据准备 · 策略逻辑 · 绩效评估指标
回测系统
17
实盘交易系统架构
低延迟设计 · 行情接入 · 订单路由 · 风控模块
架构实盘
18
资金管理与杠杆控制
凯利公式 · 最大回撤控制 · 杠杆率计算
资金风控
19
压力测试与情景分析
极端行情模拟 · 希腊值压力测试 · VaR/CVaR
压力VaR
20
监管与合规
做市商监管要求 · 报告义务 · 内控与审计
合规监管
21
加密货币做市商
CeFi/DeFi差异 · 无常损失 · 链上对冲
加密DeFi
22
高频做市策略
Tick级报价 · 延迟套利 · 订单预测 · 统计套利
高频HFT
23
机器学习在希腊值预测
LSTM预测波动率 · 神经网络定价 · 强化学习做市
MLAI
24
期权组合构建与优化
风险预算 · 目标希腊值 · 组合再平衡
组合优化
25
跨交易所套利
价差监测 · 执行算法 · 结算风险
套利跨所
26
做市商团队管理
交易员培养 · 风险限额分配 · 绩效考评
管理团队
27
交易心理学
决策偏差 · 压力管理 · 纪律执行
心理行为
28
实战案例复盘
一次成功对冲 · 失败教训 · 改进方案
案例复盘
29
未来趋势
自动化做市 · AI做市 · 监管科技
前沿趋势
30
课程总结与职业发展
技能树 · 学习路径 · 行业资源
总结职业