01
做市策略概述
什么是做市策略 · 做市商角色与盈利模式 · 做市策略的核心要素
基础入门
02
市场微观结构
订单簿基础 · 买卖价差与市场深度 · 订单类型与撮合机制
微观订单簿
03
做市策略设计原则
风险中性原则 · 库存管理原则 · 报价对称性原则
设计风控
04
数据基础设施
行情数据源选择 · 实时数据管道搭建 · 数据清洗与对齐
数据管道
05
订单簿重建
Level2/Level3数据解析 · 订单簿增量更新 · 快照与增量对齐
订单簿重建
06
信号计算引擎
基础统计指标 · 波动率估计 · 买卖压力指标
信号计算
07
定价模型
基础定价公式 · 库存偏移调整 · 波动率调整
定价模型
08
报价宽度与深度
固定价差策略 · 动态价差策略 · 基于库存的深度调整
报价价差
09
报价更新频率
Tick级报价 · 时间驱动报价 · 事件驱动报价
频率更新
10
库存管理
库存目标设定 · 库存对冲策略 · 库存再平衡
库存对冲
11
风险管理框架
最大持仓限制 · 最大亏损限制 · VaR与压力测试
风控VaR
12
订单管理
订单生命周期 · 订单状态机 · 订单取消与重发
订单状态机
13
延迟优化
低延迟架构设计 · 网络与硬件优化 · 软件层面的延迟优化
延迟优化
14
回测系统搭建
回测引擎架构 · 历史数据回放 · 模拟撮合逻辑
回测引擎
15
回测评估指标
夏普比率 · 最大回撤 · 胜率与盈亏比 · 做市效率指标
评估指标
16
参数优化
网格搜索 · 贝叶斯优化 · 遗传算法在参数优化中的应用
优化算法
17
模拟交易环境
模拟交易所搭建 · 模拟资金管理 · 模拟交易流程
模拟环境
18
实盘部署架构
生产环境架构 · 多交易所连接 · 故障转移与容灾
部署架构
19
监控与告警
实时监控指标 · 日志系统 · 告警规则与通知
监控告警
20
绩效分析
PnL归因分析 · 策略表现报告 · 归因于市场条件
绩效归因
21
A/B测试框架
在线A/B测试设计 · 分流策略 · 结果评估
A/B测试实验
22
策略迭代流程
从想法到上线 · 版本控制 · 回测-模拟-实盘流程
迭代流程
23
高频做市策略
抢单策略 · 延迟套利 · 订单流预测
高频抢单
24
统计套利做市
配对交易做市 · 多资产做市 · 跨交易所做市
套利统计
25
期权做市策略
期权定价基础 · 希腊值管理 · 波动率曲面做市
期权波动率
26
加密货币做市
加密货币市场特点 · CEX与DEX做市差异 · 流动性挖矿
加密DeFi
27
合规与监管
做市商监管要求 · 市场操纵防范 · 信息披露
合规监管
28
团队协作与工具
代码协作 · 知识管理 · 项目管理工具
协作工具
29
案例研究
经典做市策略复盘 · 失败案例分析 · 成功经验总结
案例复盘
30
未来趋势
机器学习在做市中的应用 · DeFi做市 · 算法监管趋势
趋势ML