01
做市系统概述
做市商定义 · 核心目标 · 策略分类 · 技术栈概览
基础入门
02
订单簿数据结构
限价单/市价单 · 红黑树/跳表 · 深度与流动性
数据结构核心
03
订单簿重建与维护
撮合日志重建 · 增量更新 · 快照与回放
工程维护
04
价差与中间价计算
买卖价差 · 中间价 · VWAP Mid
定价指标
05
做市信号生成
订单簿不平衡 · 成交量信号 · 波动率信号
信号策略
06
库存风险管理
实时监控 · 偏离度计算 · Delta Hedging
风控库存
07
报价宽度与深度调整
动态宽度 · 波动率模型 · 库存深度调整
报价动态
08
做市策略的盈亏分析
PnL分解 · 夏普比率 · 索提诺比率
绩效分析
09
高频做市策略
抢单Sniping · 被动做市 · 闪电崩盘策略
高频进阶
10
统计套利做市
配对交易 · 协整与均值回归 · 风险控制
统计套利
11
机器学习在报价中的应用
强化学习 · LSTM预测 · 特征工程与部署
MLAI
12
做市系统的延迟优化
低延迟网络 · FPGA加速 · DPDK
性能架构
13
做市系统的回测框架
数据准备 · 事件驱动引擎 · 滑点与手续费
回测验证
14
做市系统的实盘部署
实盘vs回测 · 监控指标 · 熔断风控
部署运维
15
做市系统的资金管理
凯利公式 · 最大回撤控制 · 杠杆管理
资金风控
16
多交易所套利
跨交易所价差 · 三角套利 · 延迟套利
套利多市场
17
做市商保护机制
激励计划 · 手续费返还 · 保护订单
交易所合规
18
做市系统的订单管理
订单生命周期 · 取消重发 · 冰山订单
订单执行
19
做市系统的风险指标
VaR · CVaR · 压力测试
风险量化
20
做市系统的数据管道
Kafka/Flink · 清洗归一化 · 时序数据库
数据流处理
21
性能基准测试
延迟测试 · 吞吐量 · 稳定性测试
性能基准
22
日志与审计
交易日志格式 · 审计追踪 · 异常检测
审计安全
23
做市系统的API设计
REST/WebSocket · 限流鉴权 · 版本管理
API接口
24
配置管理
动态配置 · Consul/etcd · 灰度发布
配置运维
25
容错与高可用
主备切换 · 数据一致性 · 故障恢复
高可用容错
26
合规与监管
监管要求 · 市场操纵防范 · 报告披露
合规法律
27
团队协作
代码规范 · Git LFS · 知识库建设
协作工程
28
前沿技术
量子计算 · 去中心化做市AMM · AI策略
前沿创新
29
实战案例分析
比特币做市 · 股票做市 · 外汇做市
实战案例
30
未来趋势
算法进化 · RegTech · 开源生态
趋势展望