01
LOF基金基础
LOF的定义 · LOF与ETF的区别 · LOF的套利机制简介
基金套利
02
做市商制度入门
做市商角色 · 报价驱动与订单驱动 · 做市商盈利模式
做市机制
03
订单簿数据结构
订单簿的组成(买盘/卖盘) · 价格优先与时间优先 · Level2行情
数据结构Level2
04
订单簿深度指标
买卖盘口深度 · 价差(Spread) · 订单簿斜率
深度价差
05
深度不平衡分析
深度不平衡比率 · 买卖压力指标 · 订单簿失衡与价格预测
不平衡预测
06
订单簿动态变化
微观结构 · 更新频率 · 流动性分层
动态流动性
07
做市策略基础
被动做市与主动做市 · 报价策略 · 库存管理
策略库存
08
价差与波动率
价差与波动率关系 · 波动率聚类 · 风险调整
波动率价差
09
订单簿事件驱动
限价单/市价单/撤单影响 · 事件驱动策略框架
事件驱动订单
10
订单簿重建
逐笔成交重建 · 快照与增量更新 · 数据对齐
重建快照
11
订单簿特征工程
统计特征(均值/方差/偏度) · 高阶矩 · 时序特征
特征工程统计
12
订单簿可视化
热力图 · 深度图(Depth Chart) · 演化动画
可视化图表
13
做市策略回测框架
回测环境搭建 · 模拟撮合引擎 · 滑点与交易成本
回测撮合
14
库存风险模型
VaR与CVaR · 均值回归策略 · 库存对冲
风险库存
15
高频做市策略
Tick级报价 · 延迟套利 · 订单簿预测与抢先交易
高频抢先
16
订单簿预测模型
LSTM · 图神经网络(GNN) · Transformer模型
深度学习GNN
17
做市商风险管理
最大回撤控制 · 风险限额 · 压力测试
风控回撤
18
多品种做市
跨品种相关性 · 组合做市 · 资金分配
多品种组合
19
做市策略的实盘部署
低延迟架构 · FIX协议 · 风控系统集成
实盘FIX
20
订单簿微观结构噪声
买卖价差反弹 · 离散性 · 微观结构模型
噪声微观结构
21
做市策略的优化
强化学习做市 · 参数优化 · 贝叶斯优化
强化学习优化
22
订单簿统计套利
订单簿与统计套利 · 协整关系 · 配对交易
统计套利协整
23
做市策略监管合规
做市义务 · 信息披露 · 市场操纵防范
合规监管
24
订单簿异常检测
闪崩检测 · 异常订单模式 · 流动性危机预警
异常闪崩
25
做市策略绩效评估
夏普比率 · 信息比率 · 收益归因分析
绩效夏普
26
订单簿跨市场分析
跨市场套利 · 订单簿联动 · 全球微观结构
跨市场联动
27
做市策略机器学习进阶
深度强化学习 · 模仿学习 · 多智能体系统
DRL多智能体
28
订单簿因果推断
Granger因果检验 · 因果发现算法 · 做市因果效应
因果Granger
29
做市策略实战案例
经典策略复盘 · 失败案例分析 · 经验教训
实战复盘
30
未来展望
DeFi做市 · 订单簿区块链化 · AI做市前沿
DeFiAI