01
做市商基础
什么是做市商 · 核心职能 · 与普通交易者的区别
入门定义
02
市场微观结构
订单簿深度 · 买卖价差 · 市场深度 · 流动性分层
微观订单簿
03
做市商盈利模型
价差收益 · 返佣收益 · 库存损益 · 资金费率套利
盈利模型
04
Delta中性策略
Delta定义与计算 · 中性组合构建 · 动态对冲频率
Delta对冲
05
Gamma风险与Vega风险
Gamma影响 · Vega在期权做市中的应用 · 希腊字母管理
风险期权
06
库存管理模型
库存风险敞口 · 均值回归策略 · 上下限设定
库存风控
07
订单簿动态建模
事件驱动模型 · 限价单与市价单博弈 · 重建算法
建模算法
08
价差定价模型
固定vs动态价差 · 基于波动率调整 · 基于库存调整
定价价差
09
做市商报价算法
最优报价计算 · 更新频率 · 撤销与重发策略
报价算法
10
套利基础
套利定义 · 空间/时间/统计套利 · 与做市结合
套利基础
11
跨交易所套利
价差监控 · 延迟与滑点控制 · 资金划转结算
跨所套利
12
三角套利
三角套利原理 · 汇率三角 · 加密货币三角
三角汇率
13
统计套利
协整与配对交易 · 均值回归 · Z-score信号
统计配对
14
资金费率套利
永续合约资金费率 · 套利策略 · 多空对冲仓位
资金费率永续
15
期现套利
期货现货价差 · 基差交易 · 交割日效应
期现基差
16
波动率套利
隐含vs历史波动率 · 波动率曲面 · 套利策略
波动率期权
17
做市商系统架构
低延迟设计 · 订单管理模块 · 风控模块
系统架构
18
回测框架搭建
回测数据准备 · 引擎设计 · 绩效评估指标
回测框架
19
风险管理框架
VaR与CVaR · 压力测试 · 情景分析
风控VaR
20
做市商监管与合规
各国监管 · 做市商牌照 · 反洗钱合规
监管合规
21
高频做市策略
Tick级报价 · 订单簿预测 · 机器学习应用
高频ML
22
期权做市策略
期权定价模型 · 做市报价 · 希腊字母管理
期权定价
23
债券做市策略
债券流动性特征 · 做市报价 · 利率风险对冲
债券利率
24
外汇做市策略
外汇市场结构 · 做市报价 · 库存管理
外汇FX
25
加密货币做市策略
市场特点 · CEX与DEX差异 · 链上做市
加密DeFi
26
做市商绩效评估
夏普比率 · 索提诺比率 · 收益归因分析
绩效指标
27
做市商团队管理
交易员培养 · 风控团队 · 技术协作
团队管理
28
做市商技术栈
C++/Python/Rust · 数据库选型 · 网络优化
技术选型
29
做市商实战案例
经典亏损分析 · 成功经验分享
案例实战
30
做市商未来趋势
DeFi做市 · AI做市 · 监管科技影响
未来趋势