第1章
做市商交易对手风险概述
定义与核心概念 · 风险来源与分类 · 市场背景与监管要求
基础全景
第2章
交易对手信用风险评估基础
信用风险敞口计算 · 违约概率(PD)与违约损失率(LGD) · 预期损失(EL)与非预期损失(UL)
量化核心
第3章
中央对手方(CCP)清算机制
CCP运作原理 · 保证金制度（初始保证金与变动保证金） · 违约基金与损失瀑布
清算CCP
第4章
双边清算与CSA协议
信用支持附件(CSA)详解 · 抵押品管理 · 阈值与最低转让金额
ISDA抵押
第5章
信用估值调整(CVA)
CVA定义与计算 · CVA的敏感性分析 · CVA风险管理策略
估值XVA
第6章
债务估值调整(DVA)与双边CVA
DVA概念 · 双边CVA模型 · FVA与资本成本调整
XVA高级
第7章
错向风险(Wrong-Way Risk)
定义与类型 · 一般错向风险与特定错向风险 · 识别与量化方法
风险特殊
第8章
净额结算与风险缓释
净额结算的法律基础 · 多边净额结算 · 净额结算对风险敞口的影响
法律缓释
第9章
抵押品管理实务
抵押品类型与折价率 · 抵押品再使用与再抵押 · 抵押品优化与效率
操作抵押
第10章
压力测试与情景分析
压力测试框架设计 · 历史情景与假设情景 · 尾部风险量化
压力极端
第11章
交易对手信用风险限额管理
限额体系设计 · 集中度限额 · 风险调整后资本回报率(RAROC)
限额RAROC
第12章
信用衍生品与风险转移
信用违约互换(CDS)机制 · 信用利差与风险定价 · 合成CDO与风险分层
衍生品CDS
第13章
初始保证金(IM)模型
SIMM模型原理 · IM计算与对冲效果 · IM的监管要求
保证金SIMM
第14章
变动保证金(VM)与盯市
VM计算流程 · 争议解决机制 · 盯市频率与估值调整
盯市VM
第15章
交易对手风险监管框架
巴塞尔III与SA-CCR · CVA资本要求 · 杠杆率与流动性覆盖率
监管巴塞尔
第16章
EMIR与Dodd-Frank法案
场外衍生品监管要求 · 交易报告义务 · 清算与交易执行
法规EMIR
第17章
ISDA主协议与法律文件
ISDA主协议结构 · 定义与确认书 · 信用支持文件体系
法律ISDA
第18章
交易对手风险缓释技术
担保与保证 · 信用证 · 信用保险与风险缓释工具
缓释工具
第19章
场外衍生品估值与风险
估值调整(XVA)框架 · 资金成本调整(FVA) · 资本成本调整(KVA)
XVA估值
第20章
交易对手信用风险模型
Merton模型与结构化模型 · 约化模型 · 蒙特卡洛模拟方法
模型量化
第21章
违约相关性建模
Copula函数原理 · 高斯Copula与t-Copula · 违约篮子与CDO定价
Copula相关
第22章
交易对手风险数据管理
数据治理框架 · 交易数据标准化 · 风险因子数据管理
数据治理
第23章
实时风险监控与预警
风险指标仪表盘 · 阈值监控与自动预警 · 异常交易检测
监控实时
第24章
交易对手风险报告与披露
监管报告要求 · 内部风险报告 · 压力测试报告
报告合规
第25章
做市商交易对手风险组织架构
风险管理三道防线 · 风险委员会设置 · 职责分工
治理架构
第26章
交易对手风险与流动性风险交互
流动性风险来源 · 融资流动性风险 · 市场流动性危机
流动性交互
第27章
加密货币与数字资产交易对手风险
加密市场特点 · 交易所风险 · 智能合约风险
数字资产新兴
第28章
新兴市场交易对手风险
主权风险 · 跨境结算风险 · 法律与执行风险
新兴跨境
第29章
交易对手风险案例研究
雷曼兄弟倒闭 · 长期资本管理公司(LTCM) · Archegos爆仓事件
案例历史
第30章
未来趋势与最佳实践
机器学习在风险建模中的应用 · 实时风险管理技术 · 行业最佳实践总结
前沿趋势