01
做市商基础
什么是做市商 · 盈利模式 · 风险 · 高频vs传统做市
入门核心概念
02
市场微观结构
订单簿 · 限价单与市价单 · 买卖价差 · 市场深度
订单簿微观
03
做市策略核心
存货风险模型 · Avellaneda-Stoikov · 报价宽度与水平
模型定价
04
Python环境搭建
Anaconda · Jupyter · NumPy/Pandas/Matplotlib/SciPy
工具Python
05
数据获取与处理
CCXT订单簿 · 数据清洗 · Tick/K线转换
数据CCXT
06
订单簿分析
订单簿不平衡 · 斜率 · 成交量分布 · 压力测试
分析指标
07
信号生成
均值回归 · 动量 · 订单簿预测 · 信号合成
信号预测
08
报价引擎设计
更新频率 · 偏移量 · 对称/非对称 · 动态宽度
引擎报价
09
风险管理
最大持仓 · VaR · 止损 · 极端行情撤单
风控VaR
10
回测框架搭建
事件驱动 · 模拟撮合 · 手续费滑点 · 评估指标
回测框架
11
策略参数优化
网格搜索 · 随机搜索 · 贝叶斯优化 · 过拟合检测
优化超参
12
实盘交易接口
REST/WebSocket · 鉴权 · 下单撤单 · 订单状态
API实盘
13
延迟优化
网络延迟 · 本地化 · 序列化 · 低延迟编码
性能低延迟
14
统计套利做市
配对交易 · 协整检验 · 价差做市 · 多资产组合
套利统计
15
机器学习做市
特征工程 · LightGBM预测 · 强化学习报价
MLLightGBM
16
做市策略回测实战
BTC永续回测 · 敏感性分析 · 夏普/最大回撤
实战BTC
17
多交易所做市
跨所价差套利 · 统一订单簿 · 资金划转对冲
跨所套利
18
做市策略监控
实时面板 · 仪表盘 · 异常报警 · 日志分析
监控运维
19
做市策略的博弈论
策略识别 · 信息不对称 · 流动性博弈
博弈进阶
20
监管与合规
各国政策 · 做市商牌照 · 报告义务 · 合规风控
合规监管
21
期权做市基础
Black-Scholes · 希腊值 · 期权做市策略
期权BSM
22
期权做市策略
Delta中性 · 波动率曲面 · 期权组合做市
期权Delta
23
资金管理
凯利公式 · 资金分配 · 杠杆管理
资金凯利
24
绩效归因
收益分解 · Alpha来源 · 交易成本分析
归因分析
25
高频做市系统架构
微服务 · 消息队列 · 数据库 · 高可用
架构系统
26
A/B测试
在线框架 · 统计检验 · 渐进式上线
实验A/B
27
常见陷阱
库存积累 · 流动性危机 · 技术故障 · 同质化
避坑经验
28
进阶话题
暗池做市 · 大宗交易 · 算法交易结合
暗池进阶
29
未来趋势
DeFi做市 · NFT做市 · AI驱动策略
前沿DeFi
30
综合实战项目
从零搭建BTC做市系统 · 部署运维 · 总结展望
实战毕业