做市商合规与监管应对实战指南

📚 共计 30 章节

全球监管格局概览

SEC、CFTC、FCA、HKMA等主要监管机构及其管辖范围

监管地图跨境

做市商牌照与注册要求

牌照类型、申请流程与持续义务 · 多司法区对比

合规入门注册

市场操纵防范

幌骗、分层、虚假申报识别与内部监控机制

市场滥用监控

最佳执行义务

Reg NMS、MiFID II 最佳执行规则与做市商报价义务

Reg NMSMiFID II

资本充足率与风险管理

Basel III/IV 市场、信用、流动性风险资本要求

资本巴塞尔

交易报告与记录保存

Dodd-Frank、EMIR、MiFID II 报告义务与保存期限

利益冲突管理

自营交易与客户订单防火墙、信息披露与公平分配

防火墙公平

算法交易监管

算法测试、认证、风控阀值设置与监管报告

网络安全与数据保护

GDPR、CCPA、SEC网络安全规则对做市商的影响

网络安全隐私

反洗钱与KYC

AML/CFT义务、可疑交易报告与客户尽职调查

跨境交易合规

不同时区、监管体系下的交易合规挑战与方案

高频交易专项监管

最小报价单位、订单到交易比、做市商激励计划

做市商内部合规体系

合规官角色、合规手册、培训计划与审计流程

内控合规官

监管科技应用

RegTech在合规监控、报告自动化与风险预警中的应用

RegTech自动化

压力测试与情景分析

做市商流动性压力测试框架与监管要求

压力测试流动性

交易所规则与做市商协议

报价宽度、最小挂单量、做市商义务详解

交易所报价

加密货币做市合规

虚拟资产监管框架、稳定币监管与DeFi做市合规

ESG与可持续金融合规

ESG产品做市中的信息披露与合规要求

监管检查与调查应对

现场检查流程、文件准备与应对策略

跨境数据流动合规

金融数据跨境传输限制、标准合同条款与BCR

数据跨境BCR

外包与第三方风险管理

技术外包、流动性提供商风险管理要求

外包第三方

交易员行为监管

市场滥用行为、个人交易限制、举报机制

做市商税务合规

交易税、增值税、转让定价与税收信息交换

税务转让定价

清算与结算合规

CCP清算要求、保证金管理、结算失败处理

做市商合规科技架构

合规数据湖、监控系统、案例管理系统设计

科技架构数据湖

全球制裁合规

OFAC制裁、欧盟制裁、联合国制裁筛查与流程

做市商并购与业务变更合规

控制权变更审批、业务范围扩展监管流程

监管报告自动化

XML/JSON报告格式、API对接、报告质量保证

做市商合规文化

从董事会到交易台的合规文化建设与考核机制

未来监管趋势

数字欧元/美元、CBDC做市、AI监管与合规挑战