01
外汇做市商概述
什么是做市商 · 与ECN/STP的区别 · 全球主要做市商
基础概念
02
做市盈利核心逻辑
买卖价差构成 · 点差与交易成本 · 如何通过点差盈利
价差盈利
03
订单流与库存管理
订单簿深度 · 库存风险 · 对冲/转移/持有策略
订单流库存
04
风险对冲策略
Delta对冲 · Gamma与凸性 · Vega与波动率 · 对冲工具
对冲Greeks
05
高频做市策略
HFT应用 · 延迟套利 · 订单预测与Quote Stuffing
高频延迟
06
统计套利做市
均值回归 · 协整配对 · 跨品种套利 · 统计报价
统计套利
07
做市商报价引擎设计
报价生成 · 最优报价 · 动态点差 · 技术架构
引擎报价
08
流动性管理
流动性来源 · 闪崩应对 · 极端行情 · 风险度量
流动性危机
09
风险管理框架
VaR/CVaR · 压力测试 · 止损熔断 · 风险限额
风控VaR
10
合规与监管
FCA/NFA/ASIC · 牌照 · 客户资金隔离 · 审计
合规监管
11
技术架构
低延迟系统 · FPGA · Co-location · 回测系统
架构低延迟
12
数据分析
Tick级清洗 · 微观结构 · 订单流不平衡 · VPVR
数据微观
13
资金管理
资金分配 · 杠杆 · 夏普比率 · 资金曲线平滑
资金夏普
14
团队建设
量化研究员/交易员/开发 · 协作流程 · KPI
团队管理
15
系统运维
监控 · 故障排查 · 灾备 · 升级回滚
运维SRE
16
回测框架
回测引擎 · 过拟合 · 样本外测试 · 蒙特卡洛
回测模拟
17
实盘部署
回测到实盘 · 模拟交易 · 监控调参 · 常见问题
实盘部署
18
盈利优化
TCA · 滑点控制 · 执行质量 · 盈利归因
优化TCA
19
竞争策略
做市商博弈 · 流动性供需 · 市场份额争夺
博弈竞争
20
未来趋势
DeFi做市 · AI/ML · RegTech · 算法演进
前沿DeFi
21
数学基础
随机过程 · 伊藤引理 · 鞅 · 最优控制
数学随机
22
编程实现
Python模拟器 · C++引擎 · Rust高性能
编程C++
23
数据库设计
ClickHouse/InfluxDB · 建模分区 · 查询压缩
时序库ClickHouse
24
API设计
FIX协议 · REST/WebSocket · 安全限流
APIFIX
25
日志与监控
结构化日志 · Prometheus · 告警 · Grafana
监控Grafana
26
A/B测试
参数优化 · 流量分割 · 显著性检验 · 多臂老虎机
实验AB
27
情绪分析
新闻情绪 · 社交媒体 · 事件驱动 · NLP
NLP情绪
28
跨市场套利
现货期货价差 · 交易所价差 · 三角套利 · 风控
套利跨市场
29
期权做市
Black-Scholes · Greeks · 波动率曲面 · 风险特征
期权波动率
30
职业发展
职业路径 · 技能资源 · 面试准备 · 薪资展望
职业成长