01
订单流交易基础
什么是订单流、市场微观结构、订单簿与深度图、逐笔成交与Tick数据
微观结构Tick
02
做市商核心逻辑
做市商角色与功能、买卖价差与盈亏模型、库存风险管理、做市策略评价指标
价差库存
03
订单簿动态分析
限价单与市价单、订单簿重建与快照、买卖压力计算、订单簿不平衡指标
L2压力
04
成交量分布(VPVR)
成交量分布原理、价值区域(VA)计算、控制点(POC)识别、HVN与LVN
VPVRPOC
05
Delta与CVD分析
Delta定义与计算、累计成交量差(CVD)、Delta背离识别、Delta与价格关系
DeltaCVD
06
订单流形态识别
大单吃单检测、冰山订单识别、订单流脉冲、订单流衰竭模式
冰山脉冲
07
做市策略框架
报价策略设计、报价更新频率、订单生命周期管理、做市策略回测框架
框架回测
08
价差管理策略
固定价差策略、动态价差调整、基于波动率的价差、基于库存的价差
价差动态
09
库存管理基础
库存目标设定、库存偏离惩罚、库存均值回归、库存对冲方法
库存对冲
10
Avellaneda-Stoikov模型
AS模型原理、AS模型参数、AS模型实现、AS模型实战表现
AS随机
11
高频做市策略
Tick级做市、订单簿事件驱动做市、延迟与抢跑、高频做市硬件要求
高频延迟
12
订单流预测
订单流特征工程、方向预测、强度预测、机器学习应用
ML特征
13
做市策略风险管理
最大回撤控制、尾部风险防范、极端行情应对、做市商止损机制
风控回撤
14
多品种做市
跨品种相关性、多品种库存管理、资金分配策略、多品种对冲做市
多品种相关性
15
做市策略回测
回测数据准备、回测引擎搭建、滑点与手续费模拟、回测结果分析
回测滑点
16
实盘做市系统架构
低延迟系统设计、订单管理模块、风控模块、监控与告警系统
架构低延迟
17
做市策略参数优化
网格搜索、贝叶斯优化、遗传算法优化、参数稳定性检验
优化贝叶斯
18
订单流数据清洗
Tick数据去重、异常Tick处理、数据对齐、数据存储方案
清洗Tick
19
做市策略绩效归因
PnL分解、夏普比率分析、收益来源分析、策略容量评估
归因夏普
20
市场冲击模型
Almgren-Chriss模型、市场冲击估算、最优执行与做市结合、冲击成本控制
冲击Almgren
21
做市策略博弈论
做市商之间博弈、做市商与套利者博弈、信息不对称处理、合谋风险
博弈合谋
22
订单簿仿真
仿真环境搭建、虚拟订单簿生成、做市策略仿真测试、蒙特卡洛模拟
仿真蒙特卡洛
23
做市策略与市场质量
做市商对流动性影响、对波动率影响、监管要求、做市商义务
流动性监管
24
期权做市策略
期权做市特点、Greek风险管理、Delta中性、波动率曲面
期权Greeks
25
加密货币做市
加密货币市场特点、CEX与DEX做市差异、AMM做市原理、风险
CryptoAMM
26
做市策略自动化部署
Docker容器化部署、CI/CD流程、策略热更新、日志与监控
DevOpsDocker
27
做市策略案例分析
经典策略复盘、失败案例分析、成功经验、策略迭代方法论
案例复盘
28
做市策略前沿研究
强化学习做市、深度学习订单流预测、高频新趋势、学术前沿
RL前沿
29
做市策略合规与法律
做市商牌照要求、市场操纵防范、信息披露义务、跨境合规
合规法律
30
做市策略综合实战
从零搭建做市系统、策略组合管理、实盘上线流程、持续优化与维护
实战系统