01
库存管理概述
做市商库存风险的定义、库存管理的重要性、核心目标：降低风险、控制成本、维持流动性
基础认知
02
库存度量指标
库存价值、数量、周转率、久期、集中度、Beta暴露
量化指标
03
库存成本分析
持仓成本、交易成本、机会成本、冲击成本、隔夜风险成本
成本风控
04
库存限额管理
绝对限额、相对限额、动态限额、VaR限额、希腊字母限额
限额风控
05
库存对冲策略
Delta对冲、Gamma对冲、Vega对冲、跨品种对冲、期货对冲
对冲策略
06
库存调整策略
主动调整、被动调整、时间加权、价格加权、信号驱动调整
调整执行
07
库存优化模型
均值方差、风险预算、CVaR优化、动态规划、强化学习
模型高级
08
库存监控系统
实时面板、预警阈值、异常检测、归因分析、报告生成
系统监控
09
库存压力测试
历史情景模拟、蒙特卡洛、极端行情、流动性危机、相关性突变
压力测试
10
库存与做市策略联动
库存对报价、订单簿管理、风险偏好的影响
联动策略
11
实战案例（一）股票做市商
股票做市商库存管理案例
案例股票
12
实战案例（二）期权做市商
期权做市商库存管理案例
案例期权
13
实战案例（三）加密货币
加密货币做市商库存管理案例
案例加密
14
实战案例（四）外汇做市商
外汇做市商库存管理案例
案例外汇
15
实战案例（五）债券做市商
债券做市商库存管理案例
案例债券
16
库存管理工具与平台
Excel/VBA模板、Python库、专业OMS、自研系统
工具平台
17
库存管理最佳实践
行业标准流程、常见误区、合规要求、审计要点
实践合规
18
库存管理进阶话题
高频做市库存、跨市场库存、算法交易库存
进阶高频
19
数学基础
随机过程、时间序列、最优化理论、风险管理数学
数学理论
20
编程基础
Python数据处理、Pandas、NumPy、Matplotlib可视化
编程Python
21
数据采集与清洗
交易所接口、质量检查、缺失值、异常值、标准化
数据ETL
22
风险因子建模
市场因子、行业因子、风格因子、流动性因子、波动率因子
因子建模
23
库存VaR计算
历史模拟法、参数法、蒙特卡洛法、边际VaR、成分VaR
VaR风险
24
压力测试自动化
自动化脚本、情景库维护、结果分析、报告自动化
自动化脚本
25
策略回测
回测框架搭建、参数优化、绩效评估、鲁棒性检验
回测策略
26
实盘部署
交易系统对接、风控模块、监控告警、应急处理
部署实盘
27
团队协作
角色分工、沟通机制、决策流程、知识管理
管理协作
28
监管与合规
监管要求、报告义务、内部审计、合规检查清单
合规监管
29
未来趋势
AI驱动、去中心化做市、ESG库存管理
前沿趋势
30
综合实战项目
从零搭建一套完整的做市商库存管理系统
项目综合