01
做市商基础
外汇市场微观结构 · 做市商角色与盈利模式 · 买卖价差与库存风险
微观结构价差
02
订单簿与流动性
限价单与市价单 · 订单簿深度分析 · 流动性分层与滑点
订单簿滑点
03
定价模型基础
无套利定价 · 中间价计算 · 点差定价公式
无套利点差
04
库存风险管理
库存指标（Delta、Gamma）· 库存对冲策略 · 库存均值回归
Delta对冲
05
做市算法框架
被动做市 vs 主动做市 · 报价更新频率 · 算法核心循环
被动/主动循环
06
信号生成
技术指标（布林带、RSI）· 订单流不平衡 · 成交量加权价格
布林带RSI
07
报价调整
基于库存的报价偏移 · 基于信号的报价调整 · 动态点差调整
偏移动态点差
08
订单管理
订单生命周期 · 订单取消与重发 · 防重复下单机制
生命周期防重复
09
延迟与性能
低延迟架构 · 网络延迟优化 · 硬件加速（FPGA/GPU）
低延迟FPGA
10
回测系统
回测引擎设计 · 历史数据回放 · 性能评估指标（夏普、胜率）
回测夏普
11
风险管理
最大回撤控制 · VaR与CVaR · 压力测试场景
VaR压力测试
12
统计套利
协整与配对交易 · 均值回归策略 · 统计套利在MM中的应用
协整配对
13
机器学习预测
特征工程 · LSTM/Transformer预测短期价格 · 模型部署
LSTMTransformer
14
强化学习做市
马尔可夫决策过程 · DQN/PPO算法 · 模拟环境构建
DQNPPO
15
多资产做市
跨品种相关性 · 篮子报价 · 对冲组合管理
相关性篮子
16
高频做市
Tick级数据处理 · 微观结构特征 · 闪电订单与冰山订单
Tick冰山订单
17
做市商合规
监管要求（MiFID II、Dodd-Frank）· 最佳执行义务 · 报告机制
MiFID II合规
18
数据管道
实时数据流（Kafka/Pulsar）· 数据清洗 · 特征存储
KafkaPulsar
19
系统架构
微服务设计 · API网关 · 服务发现与负载均衡
微服务网关
20
监控与告警
实时仪表盘 · 异常检测 · 自动熔断机制
仪表盘熔断
21
资金管理
杠杆计算 · 保证金优化 · 资金利用率提升
杠杆保证金
22
做市策略优化
参数调优（网格搜索/贝叶斯优化）· 自适应参数 · 在线学习
贝叶斯自适应
23
事件驱动做市
新闻情绪分析 · 宏观数据发布 · 事件套利
情绪分析事件套利
24
加密货币做市
CEX vs DEX · AMM机制 · 无常损失管理
AMM无常损失
25
期权做市
隐含波动率曲面 · 希腊字母管理 · 期权定价模型
波动率希腊字母
26
做市商博弈论
对手方行为建模 · 信息不对称 · 最优报价策略
博弈不对称
27
实战项目一
构建EUR/USD做市机器人（模拟环境）
EUR/USD模拟
28
实战项目二
加密货币现货做市系统（真实API对接）
加密货币API
29
实战项目三
期权做市策略回测与部署
期权回测部署
30
职业发展
做市团队角色 · 面试准备 · 行业趋势与资源
面试趋势