银行间市场做市规则精讲

📚 共计 30 章节

做市商制度概述

银行间市场简介 · 做市商定义与角色 · 做市商与经纪商区别 · 发展历程

做市商准入与退出

准入条件与资质 · 申请流程与材料 · 权利与义务 · 退出机制与处罚

报价规则详解

双边报价要求 · 报价价差与深度 · 报价时间与频率 · 调整与撤销

成交规则与执行

成交优先级 · 价格确定机制 · 数量分配 · 交易确认与结算

风险管理要求

风险敞口限制 · 风险指标体系 · 压力测试 · 应急预案与处置

信息披露与报告

报价信息公开 · 成交信息报送 · 定期报告 · 异常交易报告

做市商考核与激励

考核指标体系 · 评分计算 · 激励与约束 · 排名与公示

系统与技术支持

交易系统要求 · 报价系统功能 · 风控系统建设 · 接口规范

做市商合规管理

合规制度建设 · 内控与审计 · 反洗钱 · 利益冲突管理

市场操纵防范

操纵行为界定 · 异常监控 · 自律监管 · 法律责任

做市商与货币政策

公开市场操作 · 流动性传导 · 利率基准 · 政策工具联动

做市商与利率衍生品

利率互换做市 · 国债期货做市 · 利率期权 · 衍生品风险管理

衍生品利率

做市商与信用衍生品

信用风险缓释 · 信用违约互换 · 信用联结票据 · 定价

做市商与外汇市场

外汇做市商制度 · 外汇风险管理 · 跨境资金 · 汇率形成

做市商与资产支持证券

ABS做市特点 · 定价与估值 · 流动性管理 · 风险特征

做市商与绿色金融

绿色债券做市 · ESG投资 · 绿色金融标准 · 碳金融做市

做市商与金融科技

AI报价 · 大数据风控 · 区块链结算 · 量化策略

做市商与跨境业务

熊猫债做市 · 跨境债券通 · 离岸人民币 · 国际经验

跨境人民币

做市商与流动性管理

流动性指标 · 风险度量 · 补充机制 · 危机应对

流动性管理

做市商与资本管理

资本充足率 · 风险加权资产 · 资本占用优化 · 经济资本

资本巴塞尔

做市商与税务处理

增值税 · 所得税 · 印花税 · 跨境税务

做市商与会计处理

金融工具分类 · 公允价值 · 套期会计 · 财务报表披露

做市商与法律框架

合同法 · 担保法 · 破产法影响 · 法律风险防范

做市商与监管协调

央行与证监会协调 · 自律组织 · 国际监管合作 · 监管沙盒

做市商与市场基础设施

中央对手方清算 · 交易报告库 · 电子平台 · 数据标准化

基础设施清算

做市商与投资者保护

适当性管理 · 信息披露义务 · 公平交易 · 投诉处理

保护适当性

做市商与危机管理

异常波动应对 · 流动性枯竭 · 系统性风险 · 危机沟通

做市商与创新业务

REITs做市 · 基础设施REITs · 科创债 · 乡村振兴债

做市商国际比较

美国 · 欧洲 · 日本 · 新兴市场做市商制度

做市商未来展望

制度趋势 · 技术变革 · 监管改革 · 市场结构演变