01
做市业务概述
什么是做市交易 · 做市商的角色与功能 · 做市策略的核心逻辑
基础入门
02
绩效评估基础
评估的目的与意义 · 关键绩效指标(KPI)概览 · 评估周期与频率
框架KPI
03
核心指标-买卖价差
价差的定义与计算 · 影响价差的因素 · 如何优化价差
价差流动性
04
核心指标-库存风险
库存的定义 · 库存管理的重要性 · 库存周转率与风险敞口
风控库存
05
核心指标-成交率
成交率的定义 · 影响成交率的因素 · 如何提升成交率
执行效率
06
核心指标-盈亏分析
总盈亏(P&L) · 夏普比率 · 最大回撤 · 收益风险比
P&L夏普
07
核心指标-市场深度贡献
深度贡献的定义 · 如何衡量 · 对市场质量的影响
深度市场质量
08
数据采集与清洗
交易数据源 · 数据频率选择 · 数据清洗与对齐 · 常见数据陷阱
数据预处理
09
绩效归因分析
归因分析框架 · Alpha与Beta分离 · 策略收益分解
归因Alpha
10
基准比较法
选择基准(Benchmark) · 相对绩效评估 · 信息比率(IR)的应用
基准IR
11
时间序列分析
滚动窗口分析 · 绩效稳定性评估 · 季节性效应检测
时序稳定性
12
情景分析与压力测试
历史情景模拟 · 蒙特卡洛模拟 · 极端行情下的表现
压力蒙特卡洛
13
策略参数优化
参数扫描 · 过拟合检测 · 稳健性检验 · 交叉验证方法
优化过拟合
14
交易成本分析
显性成本与隐性成本 · 滑点分析 · 冲击成本模型
成本滑点
15
订单簿动态分析
订单簿重建 · 流动性消耗模式 · 订单流不平衡指标
订单簿LOB
16
高频做市绩效
高频数据特性 · 微结构噪声处理 · Tick级绩效评估
高频微结构
17
多品种做市评估
跨品种相关性 · 组合绩效评估 · 资本分配优化
多品种组合
18
绩效报告自动化
报告模板设计 · 自动化脚本编写 · 可视化仪表盘
自动化报表
19
持续改进方法论
PDCA循环在量化交易中的应用 · 迭代开发流程
PDCA迭代
20
A/B测试框架
实验设计 · 统计显著性检验 · 线上验证策略
A/B假设检验
21
回测系统优化
回测引擎架构 · 事件驱动回测 · 仿真环境搭建
回测仿真
22
风险控制体系
实时风控指标 · 熔断机制 · 仓位限制 · 异常交易检测
风控熔断
23
机器学习辅助评估
异常检测模型 · 绩效预测 · 特征工程
ML异常检测
24
团队协作与复盘
复盘会议流程 · 知识库建设 · 代码审查机制
协作复盘
25
监管与合规
做市商义务 · 信息披露要求 · 最佳执行原则
合规监管
26
案例研究-成功做市商
Citadel Securities · Jump Trading · Virtu Financial
案例顶尖机构
27
案例研究-失败教训
算法故障 · 流动性危机 · 黑天鹅事件
教训风控
28
新兴市场做市
加密货币做市 · DeFi做市 · 新兴交易所特点
CryptoDeFi
29
未来趋势
AI做市 · 零知识证明 · 跨链做市 · 监管科技
前沿AI
30
课程总结与行动清单
核心要点回顾 · 个人行动计划 · 持续学习资源
总结行动