数字货币做市商入门完全指南
📚 共计 30 章节
01
做市商是什么
定义、角色、市场中的位置
概念
基础
02
核心盈利模式
买卖价差、手续费返佣、资金费率套利
盈利
套利
03
风险管理
库存风险、无常损失、滑点与延迟
风控
损失
04
做市策略基础
订单簿结构、限价单与市价单、挂单与吃单
订单簿
策略
05
工具与平台
主流交易所API、做市软件、回测框架
工具
API
06
订单簿深度分析
买卖盘口、深度图、流动性分层
深度
流动性
07
价差与挂单策略
固定价差、动态价差、网格做市
价差
网格
08
库存管理模型
中性库存、Delta对冲、再平衡算法
库存
对冲
09
高频做市基础
低延迟架构、FPGA与硬件加速、Co-location
高频
硬件
10
风控系统
实时监控、止损熔断、仓位限制
风控
监控
11
资金管理
资金分配、杠杆使用、收益率计算
资金
杠杆
12
合规与法律
监管框架、牌照要求、税务处理
合规
法律
13
团队搭建
角色分工、技术栈选择、协作流程
团队
管理
14
绩效评估
夏普比率、最大回撤、成交率
绩效
指标
15
流动性挖矿
AMM做市、无常损失对冲、收益优化
DeFi
挖矿
16
做市商与衍生品
期货做市、期权做市、波动率交易
衍生品
期权
17
跨市场套利
价差套利、三角套利、统计套利
套利
价差
18
量化交易
因子模型、机器学习预测、信号生成
量化
ML
19
市场微观结构
订单流、冰山订单、闪电崩盘
微观
订单流
20
做市商与DeFi
链上做市、DEX流动性池、MEV保护
DeFi
链上
21
做市商与CeFi
中心化交易所做市、VIP费率、做市商协议
CeFi
VIP
22
做市商竞争
博弈论、报价策略、信息优势
博弈
竞争
23
市场操纵与红线
幌骗、分层、清洗交易、监管红线
监管
红线
24
黑天鹅事件
极端行情应对、熔断机制、压力测试
黑天鹅
熔断
25
算法交易
TWAP、VWAP、Iceberg算法
算法
TWAP
26
数据工程
实时数据管道、数据清洗、特征工程
数据
管道
27
回测系统
历史数据回测、模拟交易、参数优化
回测
优化
28
实盘部署
灰度发布、A/B测试、监控告警
部署
监控
29
职业发展
技能树、薪资水平、行业趋势
职业
成长
30
实战案例
从零搭建做市机器人、常见错误与复盘
实战
机器人